【摘要】： 中國(guó)股票市場(chǎng)在成立至今的十多年里，經(jīng)過(guò)不斷的發(fā)展和完善，已經(jīng)取得了長(zhǎng)足的進(jìn)步，市場(chǎng)規(guī)模大幅增加，日益成為宏觀經(jīng)濟(jì)的晴雨表。但由于我國(guó)證券市場(chǎng)處于發(fā)展的初始階段，波動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)性大大高于國(guó)外成熟市場(chǎng)，尤其是異常波動(dòng)和超常波動(dòng)頻繁出現(xiàn)。對(duì)股市的波動(dòng)研究及其影響因素研究，對(duì)政府而言，可以有效的對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管、防范金融風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)投資者而言，可以在最小化投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)最大化投資收益。可見(jiàn)對(duì)我國(guó)股市的研究不僅存在著巨大的應(yīng)用價(jià)值，也具有重大的理論意義。本文嘗試將灰色系統(tǒng)的新陳代謝模型應(yīng)用于股票市場(chǎng)。同時(shí)，為了提高預(yù)測(cè)的精度，采用GM(1，1)和ARMA-GARCH模型的結(jié)合，即將隨機(jī)時(shí)間序列分解成用灰色模型預(yù)測(cè)的趨勢(shì)變動(dòng)序列和用ARMA-GARCH模型描述具有集群性和持續(xù)性的平穩(wěn)隨機(jī)變動(dòng)序列的兩部分，以發(fā)揮它們各自的優(yōu)勢(shì)，克服兩者的缺陷。本文由以下的四章組成： 第一章，在明確了本文研究的實(shí)際意義后，對(duì)本文研究對(duì)象股票指數(shù)和我國(guó)股票市場(chǎng)現(xiàn)狀的概述以及國(guó)內(nèi)外對(duì)股價(jià)指數(shù)研究的現(xiàn)狀。第二章，對(duì)灰色理論和時(shí)間序列模型的理論闡述�；疑碚摬糠郑喊ɑ疑碚摰母拍睢⒒舅枷牒徒７椒ㄒ约皫追N灰色模型。時(shí)間序列模型部分：包括ARMA模型和ARCH模型。首先是對(duì)ARMA模型概念的介紹，模型的定階、參數(shù)估計(jì)、模型的檢驗(yàn)以及選擇的標(biāo)準(zhǔn)；然后是ARCH模型以及ARCH模型的擴(kuò)展形式。第三章，根據(jù)第二章的理論知識(shí)，建立本文的GM(1，1)模型和ARMA-GARCH模型，包括建模的流程以及模型形式。第四章，根據(jù)第三章建立的模型進(jìn)行實(shí)證分析。包括指數(shù)的選取、數(shù)據(jù)的采集和處理、整理統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、建立模型進(jìn)行預(yù)測(cè)以及預(yù)測(cè)結(jié)果的分析。通過(guò)模型預(yù)測(cè)，得到的預(yù)測(cè)結(jié)果與真實(shí)數(shù)據(jù)相比誤差較小，能預(yù)測(cè)股票的指數(shù)走勢(shì)，效果較好。
【學(xué)位授予單位】：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類(lèi)號(hào)】：F832.51;F224
【圖文】：

殘差序列e，自相關(guān)圖36。7。1274477。81叨BO。0。038810。0招10O。O拐8480

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前5條

1 邢昕;灰色神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)改進(jìn)算法及其應(yīng)用研究[D];華中科技大學(xué);2011年

2 崔冰;灰色-GARCH混合模型及其在股票指數(shù)中的應(yīng)用[D];西北農(nóng)林科技大學(xué);2012年

3 郭美娜;傳遞函數(shù)模型在股市分析中的應(yīng)用[D];華南理工大學(xué);2012年

4 錢(qián)程;GARCH類(lèi)模型在金融數(shù)據(jù)波動(dòng)性分析中的應(yīng)用研究[D];遼寧師范大學(xué);2012年

5 盧懷營(yíng);基于ARIMA模型的滬深300指數(shù)預(yù)測(cè)及期現(xiàn)套利的研究[D];蘇州大學(xué);2013年

本文編號(hào)：2734106