【摘要】： 期權(quán)理論是20世紀(jì)世界經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域最偉大的發(fā)現(xiàn)之一,與投資組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)理論、市場(chǎng)有效性理論以及代理問題一起,構(gòu)成現(xiàn)代金融學(xué)的五大理論模塊,對(duì)于傳統(tǒng)的Black-Scholes模型,國(guó)內(nèi)外學(xué)者已經(jīng)做了大量研究工作,獲得許多對(duì)金融實(shí)踐有指導(dǎo)意義的結(jié)果。 本文主要得到如下結(jié)果: (1)在風(fēng)險(xiǎn)中性的假設(shè)下,建立了跳過(guò)程為一類特殊的更新過(guò)程時(shí)的股票價(jià)格模型,利用鞅方法得到了此模型下的歐式廣義交換期權(quán)的定價(jià),并列出了此模型一些特例和推廣,以及套期保值策略。 (2)建立了股票價(jià)格服從指數(shù)O-U過(guò)程的隨機(jī)微分方程,在風(fēng)險(xiǎn)中性的假設(shè)下利用Girsanov定理找到了該模型的唯一等價(jià)鞅測(cè)度。利用期權(quán)定價(jià)的鞅方法,得到了隨機(jī)利率情形下股票價(jià)格服從指數(shù)O-U過(guò)程,并且影響利率的因素與影響股票價(jià)格的因素相關(guān)時(shí)歐式期權(quán)的定價(jià)。
【學(xué)位授予單位】：合肥工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號(hào)】：F224;F830.9

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2733378