【摘要】：在理論上，資產(chǎn)組合所面臨的風(fēng)險包括兩大類，一類是非系統(tǒng)性風(fēng)險，這類風(fēng)險可以采用組合管理理論，通過分散投資加以分散；另一類是系統(tǒng)性風(fēng)險，這類風(fēng)險無法依靠組合管理來分散，而需要通過投資組合保險策略來消除。投資組合保險策略的主要目的，在于鎖定投資組合價格的下跌風(fēng)險，同時仍可保有上方獲利的機會。運用投資組合保險策略，可保障投資組合之價值在一定額度內(nèi)不受侵蝕，并消弭投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險，以規(guī)避下方風(fēng)險，并參與股市增值利益。 基金管理公司通過應(yīng)用投資組合保險策略，能夠開發(fā)出一類既能夠保證投資者本金安全同時可以使投資者獲得潛在超額受益的基金，即保本基金。 本文首先總結(jié)了投資組合保險的各種策略與方法，比較和分析了海內(nèi)外保本基金的概況，在此基礎(chǔ)上通過投資組合保險策略輔助分析系統(tǒng)對優(yōu)化的CPPI策略績效進行了研究，然后對基金管理公司的產(chǎn)品開發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計提出了一些啟示。 本文的創(chuàng)新主要表現(xiàn)在以下三個方面：①開發(fā)的投資組合保險策略輔助分析系統(tǒng)，能夠直觀、全面地模擬投資組合保險策略的運行績效，并具有較好的擴展性；(2)對傳統(tǒng)的CPPI策略進行了優(yōu)化，使之安全性得到進一步提高；③提出了一種投資組合保險策略在其他基金產(chǎn)品中應(yīng)用的思路。
【學(xué)位授予單位】：暨南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2006
【分類號】：F832.51;F224

【引證文獻】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 周春梅;基于股指期貨的投資組合保險策略研究[D];西北大學(xué);2011年

2 袁野;我國保本基金發(fā)展中保本機制研究[D];安徽大學(xué);2012年

本文編號：2728836