【摘要】： 私募股權(quán)投資在中國(guó)是快速發(fā)展的新生事物,在中國(guó)資本市場(chǎng)上扮演重要的角色。本論文首先在總結(jié)前人大量的研究成果的基礎(chǔ)上,從私募股權(quán)投資和競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)的基本概念出發(fā),理論聯(lián)系實(shí)踐,重點(diǎn)探討了私募股權(quán)投資流程中存在的風(fēng)險(xiǎn)以及由此產(chǎn)生的情報(bào)需求,結(jié)合案例,著重從行業(yè)研究、投資分析、盡職調(diào)查等環(huán)節(jié)入手,深入探討了私募股權(quán)投資流程中競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)的應(yīng)用機(jī)制。文章共分六部分: 第一部分主要內(nèi)容是引言,首先介紹選題的背景及研究意義,其次并對(duì)國(guó)內(nèi)外的私募股權(quán)投資和競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)研究作綜述性研究,最后提出了論文的研究思路和結(jié)構(gòu)。 第二部分是私募股權(quán)投資的概述,介紹了私募股權(quán)投資的在中國(guó)的業(yè)績(jī)、概念、特點(diǎn)以及私募股權(quán)投資在投資過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)。 第三部分是提出降低投資風(fēng)險(xiǎn)的解決方案——引入競(jìng)爭(zhēng)情報(bào),介紹了競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)的基本含義,包括定義、特征以及常用的競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)分析方法,并探討了競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)的流程和價(jià)值鏈。 第四部分著重探討了私募股權(quán)的投資流程,在此基礎(chǔ)上提出私募股權(quán)投資流程中的情報(bào)需求,并結(jié)合競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)流程,提出對(duì)私募股權(quán)的作用框架。 第五部分是研究競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)在私募股權(quán)投資中的應(yīng)用機(jī)制,并結(jié)合案例,分別從行業(yè)研究、投資分析以及盡職調(diào)查三個(gè)環(huán)節(jié)探討競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)的作用。 第六部分是總結(jié)和展望,可以肯定的是競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)在私募股權(quán)投資中有著廣泛的應(yīng)用,然而,面對(duì)金融危機(jī)的沖擊,競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)應(yīng)著重考慮如何幫助私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)發(fā)掘更多的投資機(jī)會(huì)和更好的退出渠道。
【學(xué)位授予單位】：華東師范大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2009
【分類(lèi)號(hào)】：F830.91;F224
【圖文】：

論文研究思路及結(jié)構(gòu)文的研究目的是探討競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)在私募股權(quán)投資過(guò)程中的應(yīng)用以便競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)在私募股權(quán)投資者在投資過(guò)程中發(fā)揮作用。擬采用理論研析相結(jié)合的分析方法:首先，為了充分了解實(shí)際工作中的私募股權(quán)發(fā)揮自身工作的便利優(yōu)勢(shì)，先后對(duì)身邊的同事進(jìn)行了有效的訪談，工作中私募股權(quán)投資的流程、工作的內(nèi)容以及投資流程中存在的風(fēng)筆者借助工作中的實(shí)際案例分析，深入探討了競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)如何在私募程中的發(fā)揮作用。因此，論文主體部分的基本架構(gòu)如圖l所示:

中國(guó)大陸出現(xiàn)PE投資是很晚的事情。1999年國(guó)際金融公司(IFC)入股上海銀行可認(rèn)為初步具備了PE特點(diǎn)，不過(guò)業(yè)界大多認(rèn)為，中國(guó)大陸第一起典型的pE案例，是2004年9月美國(guó)著名的新橋資本(NewbridgeC叩ital)，以12.53億元人民幣，從深圳市政府手中收購(gòu)深圳發(fā)展銀行的17.89%的控股股權(quán)，這也是國(guó)際并購(gòu)基金在中國(guó)的第一起重大案例，同時(shí)也藉此產(chǎn)生了第一家被國(guó)際并購(gòu)基金控制的中國(guó)商業(yè)銀行。由此發(fā)端，很多相似的PE案例接踵而來(lái)，PE投資市場(chǎng)漸趨活躍。2007年，私募股權(quán)基金在中國(guó)大陸的投資十分活躍，呈持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，全年共有177個(gè)投資案例，較2006年的129家增長(zhǎng)37.2%;然而，2008年，受全球金融風(fēng)暴影響，中國(guó)私募股權(quán)投資市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)調(diào)整和回落跡象。2008年中國(guó)大陸地區(qū)共有155個(gè)私募股權(quán)投資案例，比去年全年減少了22例，合計(jì)投資達(dá)96.06億美元，與2007年全年128.18億美元的投資總額相比，下挫25.，%①。私募股權(quán)市場(chǎng)又回歸理性，如圖2所示。.投資金額(百萬(wàn)美元)-小-案例數(shù)量(個(gè))

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 盧升亮;面向供應(yīng)鏈聯(lián)盟的競(jìng)爭(zhēng)情報(bào)策略研究[D];蘇州大學(xué);2012年

本文編號(hào)：2715438