【摘要】： 證券市場在優(yōu)化資源配置、籌集社會資金、促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)合理調(diào)整等方面發(fā)揮著不可或缺的積極作用。這三大經(jīng)濟職能的發(fā)揮,離不開上市公司信息披露,充分及時而有效的信息披露制度不僅能有效防止證券市場的欺詐、不公平現(xiàn)象,而且能夠提高證券市場的公信力和透明度,提高投資者的信心,有利于資本市場在資源配置中發(fā)揮更好的作用,促進整個國民經(jīng)濟的健康、高效發(fā)展。上市公司真實、準確、完整的信息披露是實現(xiàn)證券市場“公平、公開、公正”原則的根本保證。然而,目前我國相當一部分上市公司無視法紀,信息披露違規(guī)造假屢禁不止,致使投資者利益受到嚴重損害,同時也擾亂了證券市場正常秩序,妨礙了證券市場資源配置功能的發(fā)揮。針對我國上市公司信息披露違規(guī)行為進行深入的研究,對于提高信息披露的質(zhì)量和效率、保護投資者利益和促進證券市場的健康發(fā)展等方面都具有重大的現(xiàn)實意義。 本文首先深入研究了關于信息披露的相關理論基礎；其次,以“違規(guī)的界定”——“違規(guī)的發(fā)現(xiàn)”——“違規(guī)的處理”三個階段為主線,從違規(guī)程度、監(jiān)管效率和查處力度三個方面透析上市公司信息披露的規(guī)范化體系建設,對當前我國上市公司信息披露的內(nèi)容形式、制度框架、監(jiān)管架構(gòu)和處罰措施的規(guī)范化體系進行歸納總結(jié)；在此基礎上,以現(xiàn)行法制規(guī)范要求下的上市公司信息披露違規(guī)事件為研究對象(2001-2008年中國證監(jiān)會處罰的違規(guī)事件),界定違規(guī)行為和它的主要四種形式——虛假陳述和信息誤導、未及時披露公司重大事項、未按時披露定期報告、業(yè)績預測結(jié)果不準確或不及時,分析違規(guī)現(xiàn)狀,并說明違規(guī)行為的表現(xiàn)和危害；然后,以上市公司為主體從內(nèi)、外兩個方面分析信息披露違規(guī)的成因：從利益驅(qū)動、誠信環(huán)境和公司內(nèi)部控制三個角度分析上市公司信息披露的內(nèi)部隱患,從規(guī)范制度、監(jiān)管和處罰三個方面分析上市公司信息披露的外部缺陷；最后,針對原因剖析得出違規(guī)行為治理對策,提出健全公司治理結(jié)構(gòu)和完善內(nèi)部控制制度,在規(guī)范制度、監(jiān)管架構(gòu)和處罰措施等方面構(gòu)建上市公司信息披露的監(jiān)管控制體系,從內(nèi)部控制、外部監(jiān)管兩個角度來加強上市公司信息披露的規(guī)范化管理。
【學位授予單位】：山東大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2009
【分類號】：F275;F276.6;F832.51
【圖文】：

2005年2006年2007年2008年...違規(guī)上市公司數(shù).信息披露違規(guī)次數(shù)口總違規(guī)次數(shù)數(shù)圖3一 12005一2008年違規(guī)記錄比較圖上市公司信息披露是否及時、準確、完整、合規(guī)，是評價證券市場是否規(guī)范、健康的主要標準。目前我國上市公司在信息披露方面的違規(guī)行為主要有以下四種表現(xiàn):信息披露不真實、信息披露不及時、信息披露不充分和信息披露不規(guī)范。每一種信息披露違規(guī)行為一般都具有其中一種表現(xiàn)或者是幾種表現(xiàn)的綜合體現(xiàn):信息披露不真實。我國有些上市公司的信息披露嚴重失實，主要表現(xiàn)在文字敘述失真和數(shù)字不實，在招股、上市、再融資和年報、重大事件披露等工作中表現(xiàn)得尤其突出。企業(yè)管理當局出于經(jīng)營管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿披露詳細真實的信息，低估損失，高估收益，這方面的信息造假行為在當前的證券市場上屢見不鮮。虛假陳述、業(yè)績預測不準確都屬于此種表現(xiàn)形式，如:外高橋(600648)在2003年年報、2004年半年報以及2004年年報中的“銀行存款一其他貨幣資金”科目虛假記載，2008年被證監(jiān)會公開處罰;ST星美(000892)在2003年中期報告中虛構(gòu)主營業(yè)務收入、虛構(gòu)主營業(yè)務成本

山東大學碩士學位論文旦旦里旦旦旦旦旦旦魚魚魚魚魚魚.果不準確或不及時”四種違規(guī)行為所占比例的變化。從圖3一2可以看出，“未及時披露公司重大事件”所占比例較大，均在40%以上，是信息披露規(guī)范化管理的薄弱環(huán)節(jié)，其次是“虛假陳述和信息誤導”，多數(shù)在20%左右，是信息披露違規(guī)行為中性質(zhì)最惡劣的行為，“業(yè)績預測結(jié)果不準確或不及時”的比例變化較大，近五年來得到有效遏制，發(fā)生率一直在5%以下

【引證文獻】

相關碩士學位論文 前1條

1 崔燕來;我國上市公司信息披露違規(guī)問題研究[D];東華大學;2011年

本文編號：2714716