【摘要】： 股指期貨最早于二十世紀(jì)八十年代在美國推出。經(jīng)過近三十年的發(fā)展,其交易額大幅超過股票現(xiàn)貨市場交易額,成為資本市場的重要組成部分,在一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及國際金融市場體系中發(fā)揮著重要的作用。隨著我國資本市場的不斷發(fā)展和完善,金融投資品種的日益豐富,股指期貨的推出大勢所趨。而現(xiàn)在,代表我國股指期貨投資的滬深300股指期貨已經(jīng)定為我國首個推出的金融衍生品種。 當(dāng)前已有的股指期貨定價模型由于前提假設(shè)嚴(yán)格,數(shù)學(xué)推導(dǎo)過程復(fù)雜,嚴(yán)重影響到了實(shí)用性,普通投資者也不乏因此對股指期貨投資望而卻步。因此,對于股指期貨投資者來說,如何使用實(shí)用的投資定價方法來研判股指期貨市場走勢、把握投資機(jī)會,顯得非常重要。 對于將要進(jìn)行的股指期貨定價的研究,本文放寬了假設(shè)條件,利用期貨價格與現(xiàn)貨價格之間相互影響、走勢趨同的特點(diǎn),通過選擇影響股指期貨的各個因素指標(biāo),賦予其一定權(quán)重,建立定價分析模型；同時使用模糊數(shù)學(xué)等工具解決了市場的不完善和信息的不對稱,并對各因素指標(biāo)進(jìn)行賦值、量化和分析,研判股指期貨市場走勢,給出投資建議。 全文共包括六個章節(jié)：第一章闡述本文的選題意義以及創(chuàng)新點(diǎn),同時介紹股指期貨的相關(guān)內(nèi)容；第二章是文獻(xiàn)綜述,文中詳細(xì)介紹了期貨、股指期貨的各種已有成熟定價理論,并分析、比較了各種理論在實(shí)際應(yīng)用中的優(yōu)缺點(diǎn)；第三章從理論、實(shí)證兩方面證明現(xiàn)貨與期貨的價格走勢有很強(qiáng)的相關(guān)性、趨同性,從而證明本文分析方法的可行性；第四章是文章的理論部分,介紹了本文的分析假設(shè)、分析方法、分析工具等內(nèi)容；第五章是滬深300股指期貨定價分析,按照本文所提方法,通過選取各個因素指標(biāo)、計(jì)算權(quán)重、建立層次分析模型,并對各個影響因素指標(biāo)賦值,匯總得出數(shù)值結(jié)果,給出價格趨勢結(jié)論；最后一章是文章的總結(jié)。
【學(xué)位授予單位】：山東大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號】：F224;F832.51

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 高揚(yáng);股指期貨定價模型比較分析[D];東北財經(jīng)大學(xué);2011年

2 孟佳;中國股指期貨定價的實(shí)證研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2011年

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本文編號：2709822