【摘要】： 本文在總結(jié)國(guó)內(nèi)外學(xué)者關(guān)于盈利信息及價(jià)值股和魅力股的研究基礎(chǔ)上，采用事件研究法，，選取盈利信息公布作為反應(yīng)事件，運(yùn)用相對(duì)市盈率劃分不同的市場(chǎng)狀態(tài)，針對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)在盈利信息公布的反應(yīng)方面做了系統(tǒng)的分析。通過(guò)對(duì)1998年至2002年所有滬市上市公司五年的數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，運(yùn)用相關(guān)性分析、多元逐步回歸等方法，得到兩個(gè)多元回歸模型，對(duì)比兩個(gè)模型在不同市場(chǎng)狀態(tài)下的反應(yīng)，得到了以下結(jié)論： (1)市場(chǎng)在年報(bào)好壞盈余信息的公布情況方面反應(yīng)是不對(duì)稱的； (2)市場(chǎng)對(duì)好壞盈利信息反應(yīng)的不對(duì)稱性的程度主要依賴于整個(gè)市場(chǎng)所處的狀態(tài)； (3)隨著市場(chǎng)不斷好轉(zhuǎn)，魅力股對(duì)壞盈利信息的反應(yīng)并沒(méi)有變得更強(qiáng)烈，同時(shí)對(duì)好壞盈利信息的反應(yīng)差別也不大。
【學(xué)位授予單位】：浙江大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2004
【分類號(hào)】：F832.5

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2700952