【摘要】： 資本資產(chǎn)定價模型是現(xiàn)代金融理論的一塊重要的基石，在證券市場與金融投資已經(jīng)構(gòu)成我國社會經(jīng)濟生活的一個重要組成部分的今天，對資本資產(chǎn)定價模型進行深入研究無疑在理論上和實踐上都有著重要的意義。 資本資產(chǎn)定價模型從誕生之日起就處于金融理論研究的前沿，同時這一理論也一直存在著很多爭議。隨著統(tǒng)計方法的發(fā)展，統(tǒng)計數(shù)據(jù)的充實，這一理論研究也更加深入。作為一個新興的資本市場，中國股市的投資風(fēng)險是否如資本資產(chǎn)定價模型所描述的呢?本文試圖采用上海股票市場的數(shù)據(jù)對這個問題進行了研究。 本文首先從現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論的理論淵源入手，，詳細介紹了CAPM的相關(guān)理論，重點介紹了資產(chǎn)組合理論的兩個模型——資本資產(chǎn)定價模型和套利定價模型，同時也對這兩個模型進行了比較。 本文在第二部分對標準資本資產(chǎn)定價模型以上海股票市場所選取的股票進行了實證研究，得出了資本資產(chǎn)定價模型還不適合目前的中國股票市場，在資產(chǎn)定價過程中有其它不可忽視的因素的結(jié)論，同時給出了原因分析和政策建議。 最后，本文簡要介紹了資本資產(chǎn)定價模型的應(yīng)用。
【學(xué)位授予單位】：廣西大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類號】：F830.9;F224

【引證文獻】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 丁凱;穆瑞田;;資本資產(chǎn)定價模型在我國上海A股市場的簡單實證[J];河北理工大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2010年03期

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 趙善福;CAPM在中國股票市場的實證檢驗[D];長沙理工大學(xué);2011年

2 李英;基于遺傳算法的投資組合模型及實證研究[D];武漢理工大學(xué);2008年

本文編號：2690884