【摘要】： 證券投資基金在國內(nèi)外都是重要的投資工具,投資股票方向的開放式基金在國內(nèi)證券投資理財(cái)方面占有重要的地位,而且在將來會有更大的發(fā)展。但是面對眾多的基金與基金評級機(jī)構(gòu),投資者經(jīng)常會無所適從,難以抉擇,對資本市場企業(yè)的優(yōu)勝劣汰也產(chǎn)生了不良影響。 本文選取股票型開放式基金作為樣本,對這些基金最近兩年的業(yè)績進(jìn)行多方面考察。在風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益方面,采用被廣泛使用的特雷納指數(shù)、夏普指數(shù)、詹森指數(shù)、盈虧比和M2測度對基金進(jìn)行排名,對基金收益進(jìn)行評價,并得出風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整前后收益等指標(biāo)之間的相關(guān)性。 在選股擇時以及基金業(yè)績持續(xù)性方面,使用經(jīng)典T-M、H-M模型衡量選股擇時能力,使用Spearman秩相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)排名、Z檢驗(yàn)、Yates修正卡方檢驗(yàn)、Fisher精確檢驗(yàn)卡方統(tǒng)計(jì)量檢驗(yàn)2×2列聯(lián)表以及橫截面回歸法分析基金業(yè)績持續(xù)性,得出了對基金管理者在選股擇時與業(yè)績持續(xù)性方面能力質(zhì)疑的結(jié)論,希望此結(jié)論能促使基金管理者更加重視投資能力。
【學(xué)位授予單位】：復(fù)旦大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前5條

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本文編號：2674190