【摘要】：隨著我國證券市場規(guī)模的壯大、市場化進程的加快和機構(gòu)投資者的發(fā)展，越來越多在發(fā)展過程中蘊積的內(nèi)在矛盾不斷凸現(xiàn)，其中一個重要因素是金融交易工具過少，，市場缺乏避險工具。所以，股指期貨作為一個有效的避險工具和投資工具，對它的理論研究從1999年下半年開始十分活躍，引起了市場內(nèi)外的普遍關(guān)注。本文即針對股指期貨進行了一系列的分析和研究。 本文在大量參考國內(nèi)外有關(guān)資料的基礎(chǔ)上，分析和總結(jié)了有關(guān)股指期貨的一些原理和方法。本文共分四章，首先簡單介紹了股指期貨的概況和特性，其次對股指期貨的風險控制進行了闡述，最后對我國現(xiàn)階段開展股指期貨的問題進行了探討。其中著重分析了股指期貨的風險的來源及控制。結(jié)論指出：雖然開展股指期貨會產(chǎn)生一些新的市場風險源，但只要交易所、經(jīng)紀代理機構(gòu)、監(jiān)管機構(gòu)和市場參與者能夠?qū)芍钙谪浲顿Y的風險有充分認識，并了解風險控制的措施，那么在我國目前的經(jīng)濟條件下，開展股指期貨后是可以有效控制其風險的。在現(xiàn)階段開展股指期貨，對我國證券市場的規(guī)范和發(fā)展具有重要的意義。 本文采用了定性和定量相結(jié)合的方法對股指期貨風險及其管理進行了系統(tǒng)研究。論文首先對金融風險管理的基礎(chǔ)理論進行了綜述，在此基礎(chǔ)之上，對股指期貨風險及其管理進行了定性分析，同時引入了目前世界上應用最為廣泛的金融市場風險測量技術(shù)—VaR技術(shù)，并運用該技術(shù)對香港恒生指數(shù)期貨市場風險測量進行了實證分析。此外，本文在理論分析的基礎(chǔ)上，還大量借鑒了發(fā)達市場的經(jīng)驗和研究成果，力爭對股指期貨作一個全面的分析和研究。
【學位授予單位】：上海海事大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2003
【分類號】：F830.91

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本文編號：2662013