【摘要】： 本文主要運(yùn)用定性和定量相結(jié)合的方法，對(duì)中國證券市場(chǎng)和農(nóng)業(yè)板塊的弱市場(chǎng)有效性假設(shè)的問題分析和應(yīng)用進(jìn)行了探討，并由此提出了改進(jìn)我國證券市場(chǎng)有效性的途徑和方法。本文首先從國內(nèi)外關(guān)于市場(chǎng)有效性的文獻(xiàn)綜述開始，，詳細(xì)論述了國內(nèi)外的研究成果和發(fā)展方向，從中找出國內(nèi)在市場(chǎng)有效性研究中的特點(diǎn)和缺陷，并由此確定本文的研究思路和目標(biāo)。然后本文從定性分析的角度出發(fā)，從證券市場(chǎng)信息發(fā)布和分布狀況、信息對(duì)稱性和投資者投資行為等三個(gè)方面，詳細(xì)地分析了中國證券市場(chǎng)和農(nóng)業(yè)板塊的市場(chǎng)有效性程度，結(jié)論是他們基本上滿足弱有效性市場(chǎng)假設(shè)。本文也采用定量的方法對(duì)中國證券市場(chǎng)和農(nóng)業(yè)板塊的弱市場(chǎng)有效性進(jìn)行了多角度的分析。本文主要采用了隨機(jī)游走檢驗(yàn)和過濾規(guī)則檢驗(yàn)的方法，對(duì)近40000個(gè)日數(shù)據(jù)和5000個(gè)周數(shù)據(jù)進(jìn)行了定量檢驗(yàn)。定量分析結(jié)果正好驗(yàn)證了定性分析的結(jié)論，中國證券市場(chǎng)和農(nóng)業(yè)板塊滿足弱市場(chǎng)有效性的假設(shè)，但弱有效性程度比國外成熟的證券市場(chǎng)要低。因此本文最后以中國證券市場(chǎng)滿足弱市場(chǎng)有效性假設(shè)為前提，對(duì)證券市場(chǎng)中各主體的關(guān)系和責(zé)任進(jìn)行分析，并提出了提高市場(chǎng)有效性的建議，同時(shí)本文還應(yīng)用信息質(zhì)量的定義，對(duì)證券市場(chǎng)信息質(zhì)量的要素進(jìn)行了分類，并根據(jù)其要素提出了提高證券市場(chǎng)信息質(zhì)量的多項(xiàng)改進(jìn)建議。
【學(xué)位授予單位】：中國農(nóng)業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2002
【分類號(hào)】：F832.5

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2659802