【摘要】： 風(fēng)險管理技術(shù)日益成為金融工程、金融管理領(lǐng)域最重要的研究對象之一,而風(fēng)險度量技術(shù)則是風(fēng)險管理的核心與基礎(chǔ),只有在準(zhǔn)確測量風(fēng)險暴露頭寸的基礎(chǔ)上才能更好地進(jìn)行風(fēng)險管理。風(fēng)險管理包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險管理等等。本文主要關(guān)注金融市場風(fēng)險度量,在VaR模型的基本框架下,討論運(yùn)用VaR方法管理金融市場風(fēng)險理論和實(shí)證技術(shù)問題。 基于市場價值測量法的VaR方法成為金融市場風(fēng)險測量的主流方法。本文首先介紹VaR模型的基本原理和計算方法。然后對我國滬、深股市收益率的實(shí)際歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計分析和檢驗(yàn)。針對金融市場因子時間序列的厚尾性和波動聚類性,用t分布與廣義誤差分布和ARCH類模型相結(jié)合的解決辦法,對VaR值進(jìn)行全面而準(zhǔn)確的預(yù)測度量。通過將各種風(fēng)險度量方法應(yīng)用到我國證券市場,并將實(shí)證分析與事后檢驗(yàn)相結(jié)合,深入評估了各風(fēng)險度量模型的準(zhǔn)確性。最后,進(jìn)一步探討了VaR方法在金融風(fēng)險管理中的應(yīng)用以及在我國的發(fā)展前景。
【學(xué)位授予單位】：中南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類號】：F224;F830.9

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

1 李醫(yī)群;在線第三方支付市場交易效率與風(fēng)險度量研究[D];東華大學(xué);2011年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前6條

1 岳云飛;我國A股市場風(fēng)險度量指標(biāo)研究[D];中國海洋大學(xué);2009年

2 謝金云;基于GARCH類模型的我國創(chuàng)業(yè)板市場風(fēng)險實(shí)證研究[D];湖南大學(xué);2012年

3 翟光磊;創(chuàng)業(yè)板與主板聯(lián)動性、波動性及風(fēng)險分析實(shí)證研究[D];湖南工業(yè)大學(xué);2012年

4 文博;中國平安保險公司證券投資風(fēng)險管理體系設(shè)計[D];西北大學(xué);2012年

5 趙志教;銀行貸款價值計量問題研究[D];沈陽大學(xué);2012年

6 楊鵬程;中國外匯儲備利率風(fēng)險測度與防范研究[D];華中科技大學(xué);2011年

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本文編號：2643533