【摘要】： 股指期貨是買賣雙方根據(jù)事先的約定,同意在未來某一個(gè)特定的時(shí)間按照雙方事先約定的股價(jià)進(jìn)行股票指數(shù)交易的一種標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。我國股票市場交易活躍、波動(dòng)幅度較大、股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)中系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的成份較高等,都迫切需要股指期貨作為風(fēng)險(xiǎn)管理的有效工具。新加坡交易所已經(jīng)在2006年9月5日推出了中國A50指數(shù)期貨。芝加哥商品交易所(CME)于2007年3月14日宣布,將在5月20日正式推出基于新華富時(shí)中國25指數(shù)的“E-mini新華富時(shí)中國25指數(shù)期貨”。在今天,股指期貨的開發(fā)已經(jīng)上升到國家金融安全的高度。本章將首先分析臺灣期貨市場的概況,然后對摩根斯坦利股票指數(shù)期貨與臺灣股票指數(shù)期貨及其對應(yīng)現(xiàn)貨間的互動(dòng)關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究,包括了四個(gè)市場間的領(lǐng)先落后關(guān)系、波動(dòng)性和信息傳播的研究。以上研究一方面在研究方法上有所創(chuàng)新,另一方面對這個(gè)典型市場的深入研究有助于我國監(jiān)管層了解市場監(jiān)管和交易制度對價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的影響,并且發(fā)現(xiàn)了有意義的結(jié)論,對于揭示我國臺灣現(xiàn)貨市場、臺灣期貨市場和新加坡摩根臺指市場的互動(dòng)關(guān)系提供了有意義的工作。
【學(xué)位授予單位】：天津財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2007
【分類號】：F832.51;F224

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 呂寒冰;滬深300股指期貨價(jià)格發(fā)現(xiàn)作用的檢驗(yàn)研究[D];山東經(jīng)濟(jì)學(xué)院;2011年

，

本文編號：2591584