【摘要】：基金的投資風(fēng)格是投資者分析基金考慮的關(guān)鍵要素之一,傳統(tǒng)的分析工具基本上局限于靜態(tài)的、線性的分析方法.時(shí)變相關(guān)Copula模型作為一種新型的分析工具,不僅可以刻畫基金和風(fēng)格指數(shù)之間的相關(guān)結(jié)構(gòu),還能描述它們之間相關(guān)性的動(dòng)態(tài)變化情況.首先對(duì)時(shí)變相關(guān)Copula模型的理論基礎(chǔ)及建模步驟進(jìn)行了詳細(xì)闡述,然后隨機(jī)選取幾只市場(chǎng)綜合排名靠前的基金,通過實(shí)證研究給出模型的參數(shù)估計(jì)結(jié)果,最后重點(diǎn)解釋基金的投資風(fēng)格劃分依據(jù).
[Abstract]:The investment style of funds is one of the key factors considered by investors in the analysis of funds. The traditional analysis tools are basically confined to static and linear analysis methods. As a new analysis tool, time-varying correlation Copula model can not only describe the correlation structure between fund and style index, but also describe the dynamic change of correlation between them. Firstly, the theoretical basis and modeling steps of time-varying correlation Copula model are described in detail. Then, the model parameter estimation results are given through empirical research. Finally, the investment style of the fund is explained on the basis of classification.
【作者單位】： 北京交通大學(xué)中國(guó)產(chǎn)業(yè)安全研究中心;西京學(xué)院應(yīng)用統(tǒng)計(jì)科學(xué)研究中心;中國(guó)人民大學(xué)應(yīng)用統(tǒng)計(jì)科學(xué)研究中心;
【分類號(hào)】：F224;F830.91

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2294513