【摘要】：整體上市是指一家公司將其主要資產(chǎn)和業(yè)務(wù)整體改制為股份有限公司進(jìn)行上市的做法。隨著證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司業(yè)務(wù)獨(dú)立性的要求越來(lái)越高，整體上市越來(lái)越成為大型企業(yè)集團(tuán)首次公開發(fā)行上市的主要模式。 國(guó)務(wù)院國(guó)資委近年來(lái)多次表示，將繼續(xù)加大國(guó)有大型企業(yè)公司制股份制改革力度，具備條件的要積極引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，推進(jìn)主營(yíng)業(yè)務(wù)整體上市。這意味著大型國(guó)有企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)或迎來(lái)整體上市高峰。2011年，國(guó)資委強(qiáng)調(diào)，"現(xiàn)在的方向是整體上市，至少要做到主營(yíng)業(yè)務(wù)整體上市。主營(yíng)業(yè)務(wù)整體上市的集團(tuán)公司，逐步將存續(xù)企業(yè)消化之后再實(shí)現(xiàn)整體上市，依托的資本市場(chǎng)，其市場(chǎng)選擇是境外加境內(nèi)，就是A+H的模式。"競(jìng)爭(zhēng)性國(guó)有大企業(yè)最終的體制模式很可能就是一個(gè)干干凈凈的上市公司，沒(méi)有集團(tuán)公司、不背存續(xù)企業(yè)，，完全按照資本市場(chǎng)的要求運(yùn)營(yíng)。這種狀態(tài)徹底實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的資本化，流動(dòng)性非常好，隨時(shí)可以調(diào)整、也很容易調(diào)整。 受全球金融危機(jī)影響停滯一年多之后，汽車企業(yè)集團(tuán)整體上市的步伐再一次加快。2012年，奇瑞汽車集團(tuán)選擇直接IPO上市,上市方案已上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)。一汽集團(tuán)、北京汽車集團(tuán)等企業(yè)的整體上市計(jì)劃也都在緊鑼密鼓推進(jìn)中，然而進(jìn)程卻相對(duì)緩慢，內(nèi)部龐大的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)使資產(chǎn)整合和分割具有較大難度，間接整體上市必須依靠的“殼資源”也很難尋覓。因此，盡管各大汽車企業(yè)集團(tuán)對(duì)整體上市都抱有極大熱情，但前路仍然困難重重。盡管很多大型汽車企業(yè)集團(tuán)都充滿了對(duì)整體上市的渴望，也為之付出不少人力和財(cái)力，但能夠較快實(shí)現(xiàn)整體上市的企業(yè)仍是少數(shù)，原因之一就是集團(tuán)資產(chǎn)整合難。整體上市必須將旗下各類資產(chǎn)進(jìn)行整合或剝離，其中包括對(duì)三類資產(chǎn)等“輔業(yè)”的剝離以及附屬機(jī)構(gòu)的社會(huì)化改革，這都是擺在汽車企業(yè)集團(tuán)集團(tuán)面前的大難題。 本論文緊緊圍繞著這個(gè)時(shí)代背景，研究了上海汽車集團(tuán)、東風(fēng)汽車集團(tuán)整體上市的情況及意義、中國(guó)汽車企業(yè)集團(tuán)整體上市的狀況，分析了ABC汽車企業(yè)集團(tuán)公司面臨的困境，闡述了ABC汽車企業(yè)集團(tuán)公司在基于整體上市目的進(jìn)行的重組改制過(guò)程中遇到的資本結(jié)構(gòu)、有形及無(wú)形資產(chǎn)選擇、稅收籌化和中介機(jī)構(gòu)選聘等問(wèn)題，并就其中的土地使用權(quán)、房屋所有權(quán)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、銀行間債券市場(chǎng)債券債務(wù)轉(zhuǎn)移、稅收減免、股權(quán)出資以及中介機(jī)構(gòu)選聘等具體問(wèn)題進(jìn)行了研究，探索了解決上述問(wèn)題的方案或建議。 本論文為大型企業(yè)集團(tuán)實(shí)施主營(yíng)業(yè)務(wù)重組改制，順利實(shí)現(xiàn)后續(xù)的整體上市，具有積極、有效的參考和幫助意義。
[Abstract]:Holistic listing refers to the practice of a company transforming its main assets and business into a limited company. With the increasing demands of the CSRC on the business independence of listed companies, the overall listing has become the main mode of IPO of large enterprise groups. The SASAC of the State Council has repeatedly indicated in recent years that it will continue to strengthen the reform of the corporate system of large state-owned enterprises, and that qualified enterprises should actively introduce strategic investors and promote the overall listing of the main business. In 2011, SASAC stressed that "the direction now is to go public as a whole, at least for the main business as a whole." The group companies whose main business is listed as a whole will gradually realize the overall listing after the existing enterprises have been digested. Relying on the capital market, the market choice is overseas plus domestic, that is, the mode of A H. " The final institutional model of competitive large state-owned enterprises is likely to be a clean and clean listed company, with no group companies, no existing enterprises, and fully operating in accordance with the requirements of the capital market. This state of complete capitalization of state-owned assets, liquidity is very good, can be adjusted at any time, but also easy to adjust. After more than a year of stagnation from the global financial crisis, the pace of the overall listing of auto conglomerates has picked up again. In 2012, Chery Motor Group opted for a direct IPO listing, which has been reported to the China Securities Regulatory Commission (CSRC). The overall listing plans of FAW Group, Beijing Automotive Group and other enterprises are also in full swing. However, the process is relatively slow, and the huge internal asset structure makes the integration and division of assets more difficult. Indirect overall listing must rely on "shell resources" is also very difficult to find. As a result, while the major automotive groups have great enthusiasm for the overall listing, but the road ahead is still a lot of difficulties. Although many large automotive groups are full of the desire for the overall listing, but also pay a lot of human and financial resources, but the relatively rapid realization of the overall listing is still a minority, one of the reasons is that the group assets integration is difficult. The whole listing must integrate or divest all kinds of assets, including the divestiture of the three kinds of assets and the socialized reform of subsidiary organizations, which are the big problems in front of the automobile enterprise groups. This paper closely revolves around this time background, has studied the Shanghai automobile group, the Dongfeng automobile group overall listing situation and the significance, the Chinese automobile enterprise group overall listing condition, has analyzed the ABC automobile enterprise group company to face the predicament, This paper expounds the capital structure, the choice of tangible and intangible assets, the tax raising and the selection and employment of intermediary organizations in the process of reorganization and restructuring of ABC Automobile Enterprise Group Company based on the purpose of overall listing, and discusses the land use right among them. Housing ownership, intellectual property rights, bond and debt transfer in the interbank bond market, tax relief, equity contribution and the selection and employment of intermediary agencies are studied, and the solutions or suggestions to solve these problems are explored. This paper is a positive and effective reference and help for large enterprise groups to implement the restructuring of the main business and realize the subsequent overall listing smoothly.
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號(hào)】：F426.471;F832.51

【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 張盈;;一汽集團(tuán) 上市要邁幾道坎[J];新財(cái)經(jīng);2007年12期

2 吳德永;;航天二級(jí)單位整體上市初探[J];航天工業(yè)管理;2011年01期

3 陳繼鳴;;掛牌暫緩 一汽整體上市至少再等半年[J];中國(guó)汽車市場(chǎng);2011年02期

4 李永鈞;;“大一汽”上市前奏[J];中國(guó)經(jīng)濟(jì)和信息化;2011年Z1期

5 ;中遠(yuǎn)采取燃油套保應(yīng)對(duì)油價(jià)高漲[J];中國(guó)儲(chǔ)運(yùn);2011年06期

6 胡松;市場(chǎng)注目上汽整體上市[J];上海國(guó)資;2005年02期

7 ;政策與管理信息[J];航天工業(yè)管理;2005年04期

8 賀振中;;科研機(jī)構(gòu)整體上市模式的探討[J];鐵道運(yùn)輸與經(jīng)濟(jì);2008年12期

9 ;獨(dú)家專訪陸啟州 “再融資岌岌可�！盵J];英才;2009年04期

10 賈可;;廣汽風(fēng)光背后[J];汽車商業(yè)評(píng)論;2010年09期

相關(guān)會(huì)議論文 前10條

1 穆林娟;于冉;;我國(guó)集團(tuán)企業(yè)整體上市財(cái)富效應(yīng)分析[A];首屆內(nèi)部控制專題學(xué)術(shù)研討會(huì)論文集[C];2009年

2 仲崇玉;;國(guó)有企業(yè)整體上市的金融風(fēng)險(xiǎn)及商法保障[A];中國(guó)商法年刊（2008）：金融法制的現(xiàn)代化[C];2008年

3 吳紅衛(wèi);柯淑茹;;采用ABC法分析醫(yī)院抗菌藥物的使用情況[A];第二屆全國(guó)藥物性損害與安全用藥學(xué)術(shù)會(huì)議——抗感染藥物不良反應(yīng)與臨床安全應(yīng)用專題研討會(huì)論文匯編[C];2010年

4 汪煒;;對(duì)《合約主導(dǎo)權(quán)價(jià)值:TCL集團(tuán)整體上市的案例》一文的評(píng)論[A];中國(guó)制度變遷的案例研究（廣東卷）（第六集）[C];2008年

5 駱世娟;馬中元;唐磊;黃臻;;使用ABC分類法分析和管理氣象裝備庫(kù)存器材[A];第27屆中國(guó)氣象學(xué)會(huì)年會(huì)雷達(dá)技術(shù)開發(fā)與應(yīng)用分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2010年

6 馬靜;;ABC分析法在我院制劑室生產(chǎn)管理中的應(yīng)用[A];2011年中國(guó)藥學(xué)大會(huì)暨第11屆中國(guó)藥師周論文集[C];2011年

7 馬加力;喬英鐸;王桂靈;牛寶玉;于榮義;趙延兵;吳朋;馬華東;;“三違”ABC分級(jí)管理安全績(jī)效工作法的研究與實(shí)踐[A];2009煤炭企業(yè)管理現(xiàn)代化創(chuàng)新成果集[C];2010年

8 苗子全;;設(shè)備檔案的ABC管理法探討[A];河南省金屬學(xué)會(huì)2010年學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2010年

9 王建平;韓瑜;;關(guān)于太鋼鋼鐵主業(yè)重組整體上市后經(jīng)營(yíng)情況調(diào)研報(bào)告[A];稅收實(shí)踐與探索——山西地稅系統(tǒng)優(yōu)秀稅收科研成果文集（2006）[C];2007年

10 程煉;;對(duì)《合約主導(dǎo)權(quán)價(jià)值:TCL集團(tuán)整體上市的案例》一文的評(píng)論[A];中國(guó)制度變遷的案例研究（廣東卷）（第六集）[C];2008年

相關(guān)重要報(bào)紙文章 前10條

1 朱永德 史文霞;著作權(quán)集體管理的ABC(下)[N];中國(guó)電影報(bào);2009年

2 王靜;ABC 2011“芝麻開門”[N];中國(guó)服飾報(bào);2011年

3 朱永德 史文霞;著作權(quán)集體管理的ABC(中)[N];中國(guó)電影報(bào);2009年

4 黃海;金隅股份擬2008年整體上市[N];第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào);2005年

5 段穎;ABCD你屬于哪類企業(yè)？[N];國(guó)際經(jīng)貿(mào)消息;2002年

6 李軍;中國(guó)移動(dòng)七一前完成整體上市[N];人民郵電;2004年

7 李小寧;鐵軍領(lǐng)潮央企整體上市[N];上海證券報(bào);2005年

8 本報(bào)記者　 閆立良;滬上國(guó)企整體上市進(jìn)程將加快[N];證券日?qǐng)?bào);2006年

9 本報(bào)記者　 熊欣;市場(chǎng)理性應(yīng)對(duì)整體上市潮[N];證券日?qǐng)?bào);2006年

10 金元證券 樓棟;資產(chǎn)注入 效應(yīng)發(fā)揮才是根[N];證券日?qǐng)?bào);2007年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 許萌;中國(guó)國(guó)有企業(yè)整體上市績(jī)效評(píng)價(jià)研究[D];河南大學(xué);2011年

2 劉大偉;長(zhǎng)雙歧桿菌NCC2705果糖ABC轉(zhuǎn)運(yùn)系統(tǒng)的研究[D];中國(guó)人民解放軍軍事醫(yī)學(xué)科學(xué)院;2011年

3 張國(guó)杰;自洽場(chǎng)理論Fourier空間解法：ABC星型與線型嵌段共聚物相圖計(jì)算[D];復(fù)旦大學(xué);2009年

4 王志彬;中國(guó)集團(tuán)公司整體上市與公司績(jī)效關(guān)系的研究[D];華中科技大學(xué);2008年

5 張群;中國(guó)股票市場(chǎng)噪聲交易行為研究[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2009年

6 蔣衛(wèi)平;我國(guó)企業(yè)集團(tuán)對(duì)上市子公司業(yè)績(jī)影響之研究[D];復(fù)旦大學(xué);2006年

7 李哲;轉(zhuǎn)型期中國(guó)國(guó)有上市公司并購(gòu)重組的制度根源與實(shí)際績(jī)效[D];上海交通大學(xué);2007年

8 季曉南;產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理與企業(yè)績(jī)效的關(guān)系研究[D];北京交通大學(xué);2009年

9 吳廣灼;中國(guó)股權(quán)分置制度研究[D];武漢大學(xué);2007年

10 郭曉賢;跨膜區(qū)突變對(duì)ABC轉(zhuǎn)運(yùn)蛋白Pdr5p功能的影響及其機(jī)制研究[D];浙江大學(xué);2012年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 耿士俊;中國(guó)企業(yè)的整體上市行為研究[D];河南大學(xué);2010年

2 張華;不同股權(quán)結(jié)構(gòu)的集團(tuán)公司整體上市對(duì)績(jī)效的影響[D];復(fù)旦大學(xué);2010年

3 徐鍵益;我國(guó)國(guó)有企業(yè)整體上市效果評(píng)價(jià)研究[D];合肥工業(yè)大學(xué);2010年

4 趙萱;我國(guó)鋼鐵企業(yè)集團(tuán)整體上市模式研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

5 簡(jiǎn)彥勇;我國(guó)集團(tuán)公司整體上市問(wèn)題的探討[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

6 張超;整體上市對(duì)企業(yè)價(jià)值的影響研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

7 胡修懿;整體上市模式選擇和企業(yè)價(jià)值研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

8 劉暢;ABC公司電子海圖顯示與信息系統(tǒng)產(chǎn)品研制項(xiàng)目可行性研究[D];華南理工大學(xué);2011年

9 謝菲;整體上市的模式及其對(duì)公司影響的實(shí)證研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2011年

10 張寧;公司整體上市研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

本文編號(hào)：2260018