本文選題：企業(yè)債券　切入點：銀行間　出處：《浙江金融》2014年01期 　論文類型：期刊論文

【摘要】：使用銀行間企業(yè)債券市場成交數(shù)據(jù)和報價數(shù)據(jù),本文分析做市商做市行為的影響因素。實證結(jié)果表明,報價規(guī)模與股票市場波動率、發(fā)行總額、發(fā)行期限、嵌入特殊條款、長期利率存在正相關(guān)關(guān)系,與剩余期限存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。報價差與股票市場波動率、債券市場波動率、發(fā)行期限、上市標(biāo)識存在正相關(guān)關(guān)系,與剩余期限存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。
[Abstract]:Using the transaction data and quotation data of interbank bond market, this paper analyzes the influencing factors of market-making behavior of market makers. The empirical results show that the scale of quotation and volatility of stock market, the total amount of issuance, the issue period, the embedding of special clauses, and so on. There is a positive correlation between the long-term interest rate and the remaining period, and a negative correlation between the quotation difference and the volatility in the stock market, the volatility in the bond market, the issue period and the listing mark, and the negative correlation between the quotation difference and the residual period.
【作者單位】： 江西財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院應(yīng)用金融研究中心;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目:基于水平和風(fēng)險雙重效應(yīng)的公司債券流動性溢價研究(項目批準(zhǔn)號:71161012)
【分類號】：F832.51

【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：1556475