本文關(guān)鍵詞： 隨機(jī)捐贈(zèng) 最優(yōu)效用 機(jī)制轉(zhuǎn)換 幾何布朗運(yùn)動(dòng) 廣義Black-Scholes模型 HJB方程　出處：《南京大學(xué)》2012年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

【摘要】：本文研究基于帶有隨機(jī)捐贈(zèng)的機(jī)制轉(zhuǎn)換模型的終期財(cái)富的最大效用問(wèn)題,其中機(jī)制轉(zhuǎn)換模型是一種帶有有限狀態(tài)馬氏過(guò)程轉(zhuǎn)換的廣義Black-Scholes模型,而隨機(jī)捐贈(zèng)過(guò)程則是一個(gè)經(jīng)典的幾何布朗運(yùn)動(dòng)。此外,我們假設(shè)效用函數(shù)是較為一般的廣義效用函數(shù)。帶有隨機(jī)捐贈(zèng)的終期財(cái)富的最大效用問(wèn)題是一種比較困難的問(wèn)題,即使在比較特殊的效用函數(shù)的假定之下,現(xiàn)存成果中也僅有近似的數(shù)值逼近的文獻(xiàn)可參考。本文將繼續(xù)沿著這一近似求解的方法來(lái)研究較一般的廣義效用函數(shù)的極大化問(wèn)題。
[Abstract]:In this paper, we study the maximum utility of the terminal wealth based on the mechanism transformation model with random donation, in which the mechanism transformation model is a generalized Black-Scholes model with finite state Markov process transformation. The stochastic donation process is a classical geometric Brownian motion. In addition, we assume that the utility function is a general generalized utility function. Even under the assumption of special utility function, there are only some references on approximate numerical approximation in the existing results. In this paper, we will continue to study the problem of the maximization of generalized utility functions along this approximate method.
【學(xué)位授予單位】：南京大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2012
【分類號(hào)】：O211.6;F830.91

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前5條

1 李娟;費(fèi)為銀;陳喜梅;;基于基差風(fēng)險(xiǎn)模型帶紅利支付的最優(yōu)交易策略[J];安徽工程大學(xué)學(xué)報(bào);2014年02期

2 葉小凡;;非完備市場(chǎng)中基于均值回復(fù)的項(xiàng)目期權(quán)的消費(fèi)效用無(wú)差別定價(jià)[J];系統(tǒng)工程;2014年04期

3 YAN HuiWen;LIANG GeChun;YANG Zhou;;Indifference pricing and hedging in a multiple-priors model with trading constraints[J];Science China(Mathematics);2015年04期

4 ZHAI Yunfei;BI Xiuchun;ZHANG Shuguang;;PRICING BARRIER OPTIONS UNDER STOCHASTIC VOLATILITY FRAMEWORK[J];Journal of Systems Science & Complexity;2013年04期

5 MI Hui;ZHANG Shuguang;;DYNAMIC VALUATION OF OPTIONS ON NON-TRADED ASSETS AND TRADING STRATEGIES[J];Journal of Systems Science & Complexity;2013年06期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前3條

1 翟云飛;非完全市場(chǎng)上奇異期權(quán)定價(jià)研究[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2010年

2 王曉林;基于效用的或有可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)及公司資本結(jié)構(gòu)[D];湖南大學(xué);2013年

3 宋丹丹;實(shí)物期權(quán)與部分信息若干問(wèn)題研究[D];湖南大學(xué);2013年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前5條

1 黃冰華;券商集合理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)研究[D];湖南大學(xué);2013年

2 張星星;基于效用函數(shù)的公司股權(quán)定價(jià)與實(shí)證分析[D];蘇州大學(xué);2014年

3 吉素蕾;兩類經(jīng)理股票期權(quán)的定價(jià)問(wèn)題研究[D];上海師范大學(xué);2014年

4 王云光;含預(yù)設(shè)兌換率的外匯期權(quán)定價(jià)問(wèn)題研究[D];上海師范大學(xué);2014年

5 宋菁菁;基于隨機(jī)控制理論的最優(yōu)投資與效用無(wú)差別定價(jià)研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2014年

，

本文編號(hào)：1526853