本文關鍵詞：結構突變下滬深300指數(shù)的波動率預測與評價　出處：《西安電子科技大學學報(社會科學版)》2014年04期 　論文類型：期刊論文

  更多相關文章： 結構突變 GARCH 波動預測 股市 SPA檢驗

【摘要】：考察波動的結構突變性對模型估計和預測能力的影響,并通過SPA檢驗評估幾種GARCH模型的預測能力優(yōu)劣。研究發(fā)現(xiàn),我國股市收益率的波動在樣本期內發(fā)生了4次結構突變,波動存在著偽持續(xù)現(xiàn)象,且這種突變影響了模型的預測能力;SPA檢驗表明,短期預測上,經結構突變修正的GARCH模型具有較高的預測能力,驗證了結構突變對波動預測的重要性;長期預測上,基于滾動時間窗口下的GARCH模型具有較好的預測能力,通過調整時間窗口的方法來消除結構突變的影響有助于提升模型預測能力。
[Abstract]:The study of the structure fluctuation mutation ability influence on model estimation and prediction, and through the SPA test evaluation of several GARCH model prediction abilities. The study found that China's stock market yields fluctuations occurred 4 times of structural change in the sample period, there is a pseudo continuous wave phenomenon, and this mutation affects the prediction ability of the model; SPA test showed that the short-term prediction, prediction ability by structure mutation modified GARCH model has high, verified the importance of structural change volatility forecast; long term prediction, GARCH model based on the rolling time window has good prediction ability and the method to adjust the time window to eliminate the influence of the structure change help to improve the predictive ability of the model.

【作者單位】： 西南民族大學經濟學院;
【基金】：西南民族大學中央高校資助項目(2014SZYTD01) 研究生創(chuàng)新科研項目重點項目“結構突變下金融市場間的信息溢出效應分析”(CX2014SZ35)階段性成果
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 一、引言與文獻綜述波動性是一種對未來不確定性的描述,正確認識金融資產的波動特性,不僅要深入了解其歷史規(guī)律,還應精確預測未來波動的可能變化。然而,近年來的研究表明,金融時間序列的波動性在不同的時期內,往往出現(xiàn)結構性變化(即方差具有時變特性)。這加劇了全面把握金融資

【參考文獻】

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【共引文獻】

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【二級參考文獻】

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本文編號：1409824