本文關(guān)鍵詞：基于數(shù)據(jù)包絡(luò)分析的我國開放式基金業(yè)績評價研究　出處：《廣西大學(xué)》2013年碩士論文　論文類型：學(xué)位論文

  更多相關(guān)文章： 開放式基金 業(yè)績評價 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)

【摘要】：2001年9月華安創(chuàng)新——我國第一只開放式基金誕生,打開了我國基金業(yè)的新篇章。此后,封閉式基金逐漸退出基金業(yè)的舞臺,開放式基金代之成為基金業(yè)的新寵。盡管開放式基金在我國的發(fā)展歷史不長,但其交易靈活、品種多、創(chuàng)新快的特點吸引了大量的投資者,使其規(guī)模不斷的高速擴大,成為基金業(yè)的主流。但同時,與迅速發(fā)展的開放式基金市場相比,有關(guān)其業(yè)績評價的研究在我國的發(fā)展卻相對落后。如何選擇一只業(yè)績優(yōu)良的開放式基金進行投資,如何科學(xué)合理的評價基金業(yè)績,不僅是困擾廣大投資者的問題,也是基金管理者與各位基金研究者關(guān)注的熱點。 國內(nèi)的基金業(yè)績研究主要借鑒國外的先進理論與模型,還處于初級階段。對目前我國的基金業(yè)發(fā)展來說,構(gòu)建一個適合我國基金市場現(xiàn)狀的基金業(yè)績評價體系是十分迫切的。本文用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法,對我國開放式基金業(yè)績做了評價,具體如下： 首先,對研究開放式基金業(yè)績評價的背景、意義和方法做了簡單介紹。 其次,對國外有關(guān)開放式基金業(yè)績評價的主流代表性理論、方法做了系統(tǒng)的介紹與評價,作為本文的理論研究基礎(chǔ)。 再次,簡單介紹了數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法的來源、模型與應(yīng)用,并對其在基金業(yè)績評價方面的適用性做了證明分析。在此基礎(chǔ)上,通過設(shè)計指標(biāo),收集近年的新數(shù)據(jù),使用產(chǎn)出導(dǎo)向型的C2R和BC2模型對我國六類共111只開放式基金進行分析,并在得出結(jié)果后,與國內(nèi)比較權(quán)威的晨星評級結(jié)果進行比較。 最后,在實證研究的基礎(chǔ)上,得出結(jié)論,分別對投資者、管理者和監(jiān)管者三方提出建議,并展望了我國開放式基金業(yè)績評價的未來發(fā)展。
[Abstract]:In September 2001, Hua'an Innovation-China's first open-end fund was born, which opened a new chapter in China's fund industry. Since then, closed-end funds have gradually withdrawn from the stage of the fund industry. Although the development history of open-end fund in our country is not long, it has attracted a large number of investors because of its flexible trading, variety and fast innovation. The rapid expansion of its scale has become the mainstream of the fund industry, but at the same time, compared with the rapid development of the open-end fund market. The research on its performance evaluation is relatively backward in our country. How to select an excellent open-end fund for investment and how to evaluate the performance of the fund scientifically and reasonably. It is not only a problem puzzling investors, but also a hot spot for fund managers and fund researchers. The domestic fund performance research mainly draws lessons from the foreign advanced theory and the model, is still in the preliminary stage, for our country's fund industry development at present. It is very urgent to construct a fund performance evaluation system suitable for the current situation of our country's fund market. This paper uses the data envelopment analysis method to evaluate the performance of our country's open-end fund, as follows: Firstly, the background, significance and methods of the performance evaluation of open-end funds are briefly introduced. Secondly, it systematically introduces and evaluates the mainstream representative theories of open-end fund performance evaluation in foreign countries, which is the theoretical basis of this paper. Thirdly, the source, model and application of data Envelopment Analysis are briefly introduced, and its applicability in fund performance evaluation is proved and analyzed. On this basis, through the design of indicators. Collect the new data in recent years, use the output oriented C2R and BC2 model to analyze the six categories of 111open-end funds in China, and get the results. And domestic comparison authority Morningstar rating results are compared. Finally, on the basis of the empirical research, we draw a conclusion that the investors, managers and regulators should be advised, and the future development of open-end fund performance evaluation in China is prospected.
【學(xué)位授予單位】：廣西大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號】：F832.51;F224

【相似文獻】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 王靚;;我國開放式基金業(yè)績評價的實證分析[J];西安財經(jīng)學(xué)院學(xué)報;2007年05期

2 周屏;;基于多元統(tǒng)計分析的開放式基金業(yè)績評價[J];湖南文理學(xué)院學(xué)報(自然科學(xué)版);2006年03期

3 楊湘豫;羅志軍;;基于超效率DEA模型的投資基金績效評價[J];統(tǒng)計與決策;2009年06期

4 趙書揚;;開放式基金業(yè)績評價綜述(續(xù))[J];中國信用卡;2010年24期

5 柴曼瑩;;中國開放式基金運營效率的DEA分析[J];特區(qū)經(jīng)濟;2009年05期

6 李雪蓮,鄧衛(wèi)華;關(guān)于我國開放式證券投資基金業(yè)績的實證研究[J];商業(yè)經(jīng)濟;2005年06期

7 吳勝林;宋福鐵;;基于DEA方法的開放式基金業(yè)績評價的實證研究[J];中國證券期貨;2011年01期

8 李磊;;基于DEA的開放式基金績效評價[J];時代金融;2009年10期

9 魏慧君;;高位震蕩 基金偏向謹(jǐn)慎——基金業(yè)績評價[J];國際金融;2009年05期

10 陳立梅;;基金經(jīng)理人力資本特征對基金業(yè)績影響的分析與研究——以開放式基金為例[J];南京郵電大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版);2010年02期

相關(guān)會議論文 前10條

1 宋光輝;郭文偉;;基于DEA的中國開放式基金運營效率的實證分析[A];第四屆中國科學(xué)學(xué)與科技政策研究會學(xué)術(shù)年會論文集（Ⅰ）[C];2008年

2 李新凱;馬克芬;劉洪春;景向永;;數(shù)據(jù)包絡(luò)分析在數(shù)字資源績效評價中的應(yīng)用[A];第五屆（2010）中國管理學(xué)年會——信息管理分會場論文集[C];2010年

3 彭正銀;鄧好霞;劉蕊;;基于數(shù)據(jù)包絡(luò)分析的企業(yè)網(wǎng)絡(luò)組織協(xié)同的耦合評價研究[A];第六屆（2011）中國管理學(xué)年會——其他分會場論文集[C];2011年

4 張榮;羅小明;熊龍飛;;數(shù)據(jù)包絡(luò)分析及其在武器裝備論證中的應(yīng)用[A];第四屆中國青年運籌與管理學(xué)者大會論文集[C];2001年

5 鄭春梅;柴靜;;我國部分省市有色金屬產(chǎn)業(yè)效率評價研究——基于數(shù)據(jù)包絡(luò)分析[A];有色金屬工業(yè)科學(xué)發(fā)展——中國有色金屬學(xué)會第八屆學(xué)術(shù)年會論文集[C];2010年

6 劉英平;高新陵;林志貴;沈祖詒;;基于數(shù)據(jù)包絡(luò)分析的綠色產(chǎn)品評價方法研究[A];人才、創(chuàng)新與老工業(yè)基地的振興——2004年中國機械工程學(xué)會年會論文集[C];2004年

7 朱南;卓賢;董屹;;中國國有商業(yè)銀行效率的非參數(shù)法實證分析與改革策略[A];第三屆中國金融論壇論文集[C];2004年

8 李銀星;楊印生;李寧;;構(gòu)建城鄉(xiāng)和諧社會影響因素的因子分析及相對效率評價[A];中國現(xiàn)場統(tǒng)計研究會第12屆學(xué)術(shù)年會論文集[C];2005年

9 楊興龍;滕奎秀;;商業(yè)銀行分支機構(gòu)效率與其總體效率比較研究——以某少數(shù)民族地區(qū)為例[A];第五屆（2010）中國管理學(xué)年會——金融分會場論文集[C];2010年

10 吳沖;高巍;王棟;;企業(yè)知識整合有效性的DEA分析[A];第九屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2007年

相關(guān)重要報紙文章 前10條

1 張慎平;我國基金業(yè)績評價實證分析[N];中國證券報;2003年

2 銀河證券基金研究中心 胡立峰;對基金業(yè)績評價的幾點思考[N];證券時報;2006年

3 渤海證券有限責(zé)任公司、南開大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院 王曉國;我國基金業(yè)績評價誤差的實證研究[N];證券時報;2006年

4 中國銀河證券基金研究中心　　胡立峰;獨立基金評價不可或缺[N];中國證券報;2005年

5 汪光成;基金業(yè)績評價的理論發(fā)展及對中國基金評價的啟示[N];中國證券報;2003年

6 羅洪浪;封閉式基金業(yè)績的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析[N];中國證券報;2003年

7 記者 王艷青 閻岳;謹(jǐn)防評級不當(dāng)[N];證券日報;2003年

8 何訓(xùn)高;開放式基金選股析[N];江蘇經(jīng)濟報;2001年

9 陳憲;開放式基金將如何影響股市[N];中國商報;2000年

10 本報記者　 家路美;開放式基金兩頭忙[N];證券日報;2006年

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 徐占東;開放式基金業(yè)績評價和投資風(fēng)格的實證研究[D];東北財經(jīng)大學(xué);2009年

2 蔣瑛琨;中國證券投資基金業(yè)績評價研究[D];吉林大學(xué);2005年

3 張文璋;我國基金業(yè)績評價的實證研究[D];廈門大學(xué);2002年

4 范慧慧;我國開放式基金業(yè)績與價值評估研究[D];江蘇大學(xué);2009年

5 高凡珠;基于數(shù)據(jù)包絡(luò)分析的缺血性中風(fēng)早期康復(fù)中醫(yī)綜合方案療效評價[D];中國中醫(yī)科學(xué)院;2010年

6 王萃強;中國大陸與臺灣開放式基金運作績效比較研究[D];同濟大學(xué);2005年

7 王品;開放式基金費用問題研究[D];南開大學(xué);2010年

8 孫思;中國股票型開放式基金流動性價值研究[D];暨南大學(xué);2012年

9 蘇世偉;我國財產(chǎn)保險市場效率與償付能力研究[D];河海大學(xué);2005年

10 聶辰席;企業(yè)競爭力評價方法及其應(yīng)用研究[D];天津大學(xué);2003年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前10條

1 侯潔;基于數(shù)據(jù)包絡(luò)分析的我國開放式基金業(yè)績評價研究[D];廣西大學(xué);2013年

2 陳娟;我國開放式基金業(yè)績評價[D];西安科技大學(xué);2011年

3 范方平;我國開放式基金業(yè)績評價研究[D];廣東商學(xué)院;2010年

4 傅姍姍;開放式基金及其收益風(fēng)險評價研究[D];華僑大學(xué);2005年

5 廖純紅;我國股票型開放式基金業(yè)績評價的實證研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2010年

6 成敏;中國證券投資開放式基金業(yè)績評價實證研究[D];上海交通大學(xué);2010年

7 王勇鋒;我國開放式股票型基金業(yè)績評價的實證研究[D];浙江工商大學(xué);2012年

8 李雪蓮;我國封閉式基金與開放式基金業(yè)績比較研究[D];河海大學(xué);2007年

9 黃高林;我國開放式基金業(yè)績評價—來自2006-2010年數(shù)據(jù)[D];復(fù)旦大學(xué);2012年

10 吳杭靜;我國股票型開放式基金業(yè)績評價實證研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2012年

，

本文編號：1405306