發(fā)布時間：2018-01-02 23:38

  本文關鍵詞：分數布朗運動環(huán)境中基于風險偏好的幾類期權的定價研究　出處：《湘潭大學》2012年碩士論文　論文類型：學位論文

  更多相關文章： 期權 Black-Scholes模型 分數布朗運動 分數Black-Scholes風險偏好 冪型期權 重置期權 復合期權

【摘要】：期權最初出現在美國，20世紀70年代中期，它作為一種金融衍生工具應運而生。自產生至今約四十年時間里，各國研究人員們對期權理論和實踐應用的探索不斷發(fā)展更新。在這些研究方向中，期權的定價問題一直是金融數學研究的核心問題之一。隨著金融市場的不斷完善和發(fā)展，許多新型期權（也叫奇異期權）相繼產生。為了更好地滿足市場需求，相關學者們想方設法對這些新型期權進行盡量客觀的定價，以使得這些期權理論越來越趨近于真實市場情形。 本文利用新的關于分數布朗運動的隨機積分理論，運用測度變換以及條件分布，研究了在基于風險偏好的分數布朗運動環(huán)境中的冪型期權、重置期權和復合期權的定價問題。 第一章主要是對期權的歷史和研究現狀做一簡單介紹。 第二章主要探討的是分數布朗運動環(huán)境中基于風險偏好的冪型支付歐式期權在期滿前任意時刻的定價。 第三章主要是對基于風險偏好的、在分數布朗運動環(huán)境中的單時點重置歐式期權的定價公式進行了推導。 第四章著重分析了在風險偏好下、分數布朗運動環(huán)境中的混合期權的定價，并且推導出了其在期滿前任意時刻的定價公式。 第五章總結本篇文章的主要結果、結論，，并依次提出幾點在本文議題基礎上引發(fā)的值得探討的想法。
[Abstract]:Option first appeared in the United States in the middle of 70s, it emerged as a financial derivative. It has been around 40 years since it came into being. Researchers from all over the world are constantly developing and updating their exploration of options theory and practical application. In these research directions. Option pricing has always been one of the core problems in financial mathematics. With the continuous improvement and development of financial market, many new options (also called strange options) have emerged in order to better meet the market demand. The scholars try their best to price these new options objectively, so that the theory of these options is more and more close to the real market situation. In this paper, we use the new stochastic integral theory about fractional Brownian motion, measure transformation and conditional distribution to study the power option in the environment of fractional Brownian motion based on risk preference. The pricing of replacement option and compound option. The first chapter is a brief introduction to the history and research status of options. In the second chapter, we mainly discuss the pricing of power-type payment options based on risk preference in fractional Brownian motion environment at any time before expiration. In the third chapter, the pricing formula of single-point reset European option in fractional Brownian motion is derived based on risk preference. Chapter 4th focuses on the pricing of mixed options in fractional Brownian motion under risk preference and deduces its pricing formula at any time before expiration. Chapter 5th summarizes the main results and conclusions of this paper, and puts forward some ideas which are worthy of discussion on the basis of this paper.
【學位授予單位】：湘潭大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2012
【分類號】：F830.91;O211.6

【參考文獻】

相關期刊論文 前4條

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相關碩士學位論文 前3條

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本文編號：1371439