本文關鍵詞：貨幣洪流中演化的中國股價波動復雜度耦合關系——基于2000至2014年數(shù)據(jù)的經(jīng)驗證據(jù)　出處：《財經(jīng)論叢》2015年10期 　論文類型：期刊論文

  更多相關文章： 貨幣化程度 股價波動復雜度 耦合關系 協(xié)調(diào)性 發(fā)展度

【摘要】：中國貨幣化程度變遷與股價波動復雜度演化具有動態(tài)耦合關系。本文構(gòu)造系統(tǒng)指標對中國股價波動的復雜性程度進行綜合測算,篩選并剔除時間序列內(nèi)部結(jié)構(gòu)性影響因素,基于耦合模型從協(xié)調(diào)性與發(fā)展度兩方面深入探討并梳理了中國近10年來貨幣化程度與股價波動復雜度間耦合關系的演化路徑。研究發(fā)現(xiàn),中國貨幣化程度變遷與股價波動復雜度演化的耦合關系在階段性變遷的過程中,主要經(jīng)歷了由頻臨衰退到特殊時期的反轉(zhuǎn),再到危機沖擊后的中級協(xié)旋進發(fā)展思路。
[Abstract]:The change of China's monetization degree has a dynamic coupling relationship with the evolution of the volatility complexity of the stock price. The degree of complexity of the Chinese stock price volatility index structure system comprehensive measure, screening and elimination of factors time series internal structural effects, coupling model of coordination and development from two aspects of in-depth study and sort out the China in recent 10 years, the degree of currency and stock price volatility complex evolution path coupling relationship between based on. It is found that the coupling relationship between the change of China's monetization degree and the evolution of stock price volatility has experienced the reversal from frequent recession to special period in the process of stage change, and then to the development strategy of intermediate coordination after crisis shocks.
【作者單位】： 天津財經(jīng)大學經(jīng)濟學院;
【基金】：國家自然科學基金資助項目(71103126) 天津財經(jīng)大學優(yōu)秀青年學者培育計劃(YQ1204)
【分類號】：F832.51
【正文快照】： 一、引言股價作為重要資產(chǎn)價格變量在經(jīng)濟金融體系中扮演著不可忽視的角色[1][2],量化認識股價波動特征及其可控性至關重要。然而,股票市場中存在時間不可逆,線路多重因果反饋以及不確定性,使股價波動具有了傳統(tǒng)金融理論所窘于解釋的復雜非線性動力系統(tǒng)特征。復雜度,即對復雜

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：1340659