本文關(guān)鍵詞：基于高頻數(shù)據(jù)視角的上證綜指跳躍原因分析

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【摘要】：運(yùn)用Monte Carlo模擬數(shù)據(jù)生成過(guò)程的方法,對(duì)現(xiàn)存幾種日內(nèi)跳躍檢驗(yàn)方法進(jìn)行比較.選用表現(xiàn)最好的ABD跳躍檢驗(yàn)方法,借助跳躍強(qiáng)度模型,從經(jīng)濟(jì)信息釋放對(duì)跳躍強(qiáng)度影響的角度探討上證綜指跳躍產(chǎn)生的原因.研究發(fā)現(xiàn)上證綜指平均每四天左右發(fā)生一次跳躍;美國(guó)股市表現(xiàn),存款準(zhǔn)備金率,利率和消費(fèi)者物價(jià)指數(shù),這些信息的釋放是上證綜指發(fā)生跳躍的原因;跳躍行為存在非對(duì)稱性,并且導(dǎo)致向上和向下跳躍的經(jīng)濟(jì)信息存在區(qū)別.
【作者單位】： 福州大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71171056,71101134,71473039)資助課題
【分類(lèi)號(hào)】：F831.51
【正文快照】： i引言及相關(guān)研究金融資產(chǎn)價(jià)格的跳躍問(wèn)題是金融市場(chǎng)研究的重要內(nèi)容之一.諸多實(shí)證研究都表明了金融市場(chǎng)普遍存在資產(chǎn)價(jià)格跳躍行為,跳躍對(duì)投資組合選擇,衍生品定價(jià)與套利以及風(fēng)險(xiǎn)管理等方面都具有十分重要的意義.傳統(tǒng)基于跳躍-擴(kuò)散模型基礎(chǔ)上的參數(shù)研究方法,在實(shí)踐中存在諸多的

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1264356