發(fā)布時(shí)間：2017-11-29 20:05

  本文關(guān)鍵詞：隨機(jī)波動(dòng)率模型下的VIX期權(quán)定價(jià)

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【摘要】：本文主要有兩部分:第1部分找到一個(gè)擬合VIX指數(shù)能力較優(yōu)的隨機(jī)波動(dòng)率模型;第2部分是在較優(yōu)模型下討論VIX指數(shù)期權(quán)定價(jià)問(wèn)題.其中第1部分首先利用非參數(shù)方法估計(jì)隨機(jī)波動(dòng)率模型的漂移項(xiàng)和擴(kuò)散項(xiàng),然后在此基礎(chǔ)上對(duì)七個(gè)經(jīng)典隨機(jī)波動(dòng)率模型進(jìn)行擬合和比較.第2部分在較優(yōu)模型基礎(chǔ)上加上跳躍,討論期權(quán)定價(jià)的PDE和解析解.
【作者單位】： 暨南大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院統(tǒng)計(jì)學(xué)系;
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金(71471075) 教育部人文社會(huì)科學(xué)研究基金(14YJAZH052) 暨南大學(xué)科研培育與創(chuàng)新基金“暨南跨越計(jì)劃”資助項(xiàng)目
【分類(lèi)號(hào)】：F830.91;F224
【正文快照】： 1引言VIX是由芝加哥期權(quán)交易所(CBOE)引進(jìn)的CBOE波動(dòng)率指數(shù).該指數(shù)是以SP100指數(shù)為基礎(chǔ),來(lái)預(yù)估SP 100指數(shù)30天的波動(dòng)率.1993年后不久,VIX就躍居為美國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)率的首要基準(zhǔn).在2003年,芝加哥期權(quán)交易所和高盛一起對(duì)VIX指數(shù)計(jì)算方式進(jìn)行了更新.設(shè)計(jì)VIX指數(shù)的初衷是為了反

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前5條

1 鮑群芳;陳思;李勝宏;;VIX期權(quán)定價(jià)與校正[J];金融理論與實(shí)踐;2012年04期

2 王琦;儲(chǔ)國(guó)強(qiáng);李剛;;人民幣外匯期權(quán)市場(chǎng)定價(jià)分析和政策研究[J];金融理論與實(shí)踐;2014年11期

3 馬俊美;徐承龍;周晶;;方差衍生產(chǎn)品定價(jià)與控制變量蒙特卡羅方法[J];同濟(jì)大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2009年12期

4 杜琨;顧桂定;馬俊美;;隨機(jī)波動(dòng)模型下定價(jià)方差互換的一類(lèi)控制變量[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2012年07期

5 張普;吳沖鋒;;基于期權(quán)博弈的股票波動(dòng)性?xún)r(jià)值模型[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2012年08期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前5條

1 張愛(ài)玲;隱含波動(dòng)率的建模、計(jì)算方法及其應(yīng)用[D];上海交通大學(xué);2009年

2 張利花;路徑依賴(lài)型期權(quán)定價(jià)模型和方法研究[D];華南理工大學(xué);2013年

3 鮑群芳;基于對(duì)數(shù)均值回復(fù)模型的VIX建模[D];浙江大學(xué);2013年

4 賈兆麗;波動(dòng)率衍生品定價(jià)及相關(guān)問(wèn)題研究[D];中國(guó)科學(xué)技術(shù)大學(xué);2014年

5 王興春;幾類(lèi)隨機(jī)偏微分方程及金融衍生產(chǎn)品定價(jià)[D];南開(kāi)大學(xué);2014年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前6條

1 李永武;一類(lèi)雙障礙期權(quán)定價(jià)的PDE方法[D];蘭州大學(xué);2007年

2 曹智;波動(dòng)率互換與方差互換定價(jià)問(wèn)題研究[D];上海交通大學(xué);2009年

3 韓旭;波動(dòng)率期權(quán)定價(jià)模型的隨機(jī)叉樹(shù)方法[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

4 劉冬;一類(lèi)隨機(jī)波動(dòng)率模型下方差互換問(wèn)題的研究[D];吉林大學(xué);2014年

5 趙貴s，

本文編號(hào)：1237928