本文關(guān)鍵詞：考慮流動(dòng)性的我國(guó)國(guó)債價(jià)格預(yù)測(cè)研究

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【摘要】：隨著金融改革的深化和利率市場(chǎng)化腳步的加快,我國(guó)的國(guó)債交易和國(guó)債市場(chǎng)已經(jīng)得到了高速發(fā)展和充分成長(zhǎng).但在國(guó)債利率期限結(jié)構(gòu)的研究方面還不夠充分,仍有進(jìn)一步完善的空間,在利率期限結(jié)構(gòu)研究中考慮流動(dòng)性的影響就是其中之一.從利率期限結(jié)構(gòu)估計(jì)入手,將流動(dòng)性以權(quán)重形式加入NSS模型,估計(jì)參數(shù)并預(yù)測(cè)國(guó)債價(jià)格.研究結(jié)果表明,加入流動(dòng)性權(quán)重后,利率期限結(jié)構(gòu)的預(yù)測(cè)性能顯著提高,而且隨著步長(zhǎng)加大,效果更明顯.
【作者單位】： 東北財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【基金】：國(guó)家社科基金重大項(xiàng)目(14ZDB130)
【分類(lèi)號(hào)】：F812.5
【正文快照】： 1問(wèn)題的提出國(guó)債交易是我國(guó)債券市場(chǎng)交易的主體和核心.隨著金融改革的深化和利率市場(chǎng)化腳步的加快,我國(guó)國(guó)債市場(chǎng)和國(guó)債交易都得到了快速發(fā)展和充分成長(zhǎng)·對(duì)于國(guó)債交易的參與者們來(lái)說(shuō),最值得關(guān)注的莫過(guò)于國(guó)債價(jià)格.由于國(guó)債對(duì)利率十分敏感,因此,要了解國(guó)債價(jià)格,就必須了解國(guó)債的

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3 黃s，

本文編號(hào)：1223773