本文關(guān)鍵詞：二元選擇面板模型的截面相關(guān)檢驗

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【摘要】：鑒于CD統(tǒng)計量對截面相關(guān)形式是不穩(wěn)健的,需對CD統(tǒng)計量進行修正。從而本文提出了漸近服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布的MCD統(tǒng)計量,與已有的LM_(BC)統(tǒng)計量和CD統(tǒng)計量比較發(fā)現(xiàn):(1)三個統(tǒng)計量不存在明顯的水平扭曲;(2)當(dāng)截面間相關(guān)度有正有負(fù),且規(guī)模較為接近時,CD統(tǒng)計量的功效很低,MCD統(tǒng)計量和LM_(BC)統(tǒng)計量對于截面相關(guān)方式更穩(wěn)健,而在同向截面相關(guān)模型中CD統(tǒng)計量的功效明顯更好;(3)當(dāng)模型存在分布誤設(shè)或異方差時,CD統(tǒng)計量、LM_(BC)統(tǒng)計量和MCD統(tǒng)計量的表現(xiàn)都較為穩(wěn)健。我們將這三個統(tǒng)計量應(yīng)用到國內(nèi)上市公司現(xiàn)金分紅行為模型中,發(fā)現(xiàn)公司間分紅行為具有顯著的相關(guān)性。
【作者單位】： 西南財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟數(shù)學(xué)學(xué)院;西南財經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金項目(71071130和71301132)資助 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費重點研究基地(JBK120405)
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 0引言隨著社會的發(fā)展個體間表現(xiàn)出在個體特征和個體行為方面具有相關(guān)性,如羊群效應(yīng)等經(jīng)濟理論預(yù)期的微觀個體相互影響的現(xiàn)象,或是保險行業(yè)中風(fēng)險厭惡者簽訂平滑其風(fēng)險的合約 也導(dǎo)致代理人之間具有相關(guān)性。金融危機或是政治動蕩等公共沖擊也是導(dǎo)致此類相關(guān)性的一些因素。如果

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本文編號：1191091