本文關(guān)鍵詞：中證開放式基金指數(shù)波動的非對稱性研究

  更多相關(guān)文章： 開放式基金 投資風(fēng)險 風(fēng)險模型 EGARCH

【摘要】：基于開放式基金指數(shù)周收益率時間序列的非正態(tài)性和厚尾特性,以中證開放式基金指數(shù)為例,運用EGARCH模型進行研究,系統(tǒng)地分析我國不同類型的開放式基金指數(shù)的波動是否存在非對稱性.實證分析結(jié)果并沒有得出"利空"的作用大于"利好"的作用的非對稱性的結(jié)論,從中證開放式基金指數(shù)的信息影響曲線可以看出我國基金經(jīng)理們追漲比殺跌更瘋狂.
【作者單位】： 南開大學(xué)商學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 開放式基金 投資風(fēng)險 風(fēng)險模型 EGARCH
【分類號】：F224;F832.51
【正文快照】： 1引言實證分析結(jié)果表明,大多數(shù)金融時間序列數(shù)據(jù)具有尖峰厚尾特征,傳統(tǒng)計量經(jīng)濟模型已經(jīng)不能客觀準(zhǔn)確地描述這樣的時間序列.1963年,Mandelbrot⑴提出,一個描述金融價格的隨機變量可能具有趨于無窮的方差,很多金融隨機變量的分布具有尖峰厚尾性,其方差是隨時間變化而變化.FamaM

【相似文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 ;眾生基金誰為翹楚[J];大眾理財顧問;2010年06期

2 周佳芮;;基金指數(shù)影響因素的數(shù)量分析[J];經(jīng)營管理者;2011年06期

3 王劍;破位下跌走低[J];股市動態(tài)分析;2005年Z3期

4 吳圣濤;基金面臨反彈機遇[J];股市動態(tài)分析;2004年16期

5 趙秀娟;朱凱譽;汪壽陽;;封閉式基金價格指數(shù)波動溢出效應(yīng)研究——以深市基金指數(shù)為例[J];中國管理科學(xué);2011年06期

6 吳圣濤;慣性下跌[J];股市動態(tài)分析;2004年17期

7 吳圣濤;“6·1”刺激基金整體走強[J];股市動態(tài)分析;2004年21期

8 吳圣濤;基金隨波逐流[J];股市動態(tài)分析;2004年Z2期

9 吳圣濤;指數(shù)沖高回落[J];股市動態(tài)分析;2004年03期

10 翁東東;林雙欽;;基于VAR模型的滬深股市基金指數(shù)的實證分析[J];唐山學(xué)院學(xué)報;2008年02期

中國重要報紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 余U，

本文編號：1053726