本文關(guān)鍵詞：模糊環(huán)境中跳擴(kuò)散模型下帶交易費(fèi)用的期權(quán)定價(jià)方法

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【摘要】：不確定性是金融市場(chǎng)的一大特性,許多金融數(shù)據(jù)不能用確定的數(shù)來(lái)表示,例如人們經(jīng)常運(yùn)用市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%左右,波動(dòng)率3%左右等等這些具有模糊性的數(shù)據(jù),為了描述這些數(shù)據(jù),模糊數(shù)學(xué)被引入到金融理論中.該文將在標(biāo)的資產(chǎn)服從Merton跳擴(kuò)散過(guò)程的基礎(chǔ)上,考慮模糊環(huán)境中帶有交易費(fèi)用的期權(quán)定價(jià)問(wèn)題.首先,推導(dǎo)出跳擴(kuò)散模型下帶有交易費(fèi)用的歐式看漲期權(quán)的定價(jià)公式.然后,將模糊理論引入到期權(quán)定價(jià)中,得到模糊環(huán)境中跳擴(kuò)散模型下帶交易費(fèi)用的期權(quán)定價(jià)公式,再利用模糊積分進(jìn)行退模糊化.最后,運(yùn)用Sage軟件對(duì)模型進(jìn)行數(shù)值分析,并與已有模型進(jìn)行比較.
【作者單位】： 華中科技大學(xué)管理學(xué)院;華中科技大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;華中科技大學(xué)軟件學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 跳擴(kuò)散 交易費(fèi)用 模糊 期權(quán)定價(jià)
【基金】：中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金(2011TS033)資助
【分類號(hào)】：F830.9;F224
【正文快照】： 1引言由于金融市場(chǎng)自身固有的波動(dòng)性,以及人們對(duì)客觀市場(chǎng)進(jìn)行刻畫時(shí)的主觀誤差,許多金融數(shù)據(jù)不能用確定的數(shù)來(lái)表示,例如市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率和波動(dòng)率,由于不同的銀行之間利率不同,通常我們會(huì)說(shuō)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為5%左右,市場(chǎng)中的波動(dòng)率也很難用確切的數(shù)描述出來(lái),人們也許會(huì)說(shuō)波動(dòng)率為3%左

【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：1035996