船舶融資租賃,作為拉動船舶融資市場的“三駕馬車”之一,隨著造船業(yè)及航運業(yè)在中國的發(fā)展而蓬勃發(fā)展。然而2008年的金融危機對船舶融資租賃造成了致命打擊,傳統(tǒng)的定量方法及決策方式受到了嚴峻挑戰(zhàn),船舶融資租賃在具有典型波動性和周期性的市場下發(fā)展,已不能一味沿用傳統(tǒng)的定量標準,需要構(gòu)建能有效評估市場風險的決策方式,推進船舶融資租賃在中國的發(fā)展,并助力造船業(yè)和航運業(yè)的健康成長。本文通過對船舶融資租賃的介紹、風險特征及相關(guān)因素波動性的分析確定市場風險是現(xiàn)有對船舶融資租賃項目影響最大的風險,而市場風險可以通過船舶價格及租金價格的波動性進行評估預測;通過項目的定價理論及傳統(tǒng)的決策管理方法的介紹,敏感性分析及實例應用驗證等方式的應用,了解船舶融資租賃決策方式及其中的關(guān)鍵要素,并分析了現(xiàn)有傳統(tǒng)的決策方式的不足之處。同時,本文通過現(xiàn)有評估市場風險的主要方式VaR及其衡量方法的介紹,結(jié)合CARCH為船舶融資租賃項目中融資比例的確定進行了建模;通過VaR模型的建模結(jié)合正態(tài)性檢驗、平穩(wěn)性檢驗、自相關(guān)性檢驗、ARCH檢驗等方法,基于克拉克森數(shù)據(jù)庫前42年的數(shù)據(jù),將所建模型在實例中進行驗證,將VaR方法計算所得結(jié)果與... 

【文章來源】：廈門大學福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：66 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    第一節(jié) 研究背景
    第二節(jié) 研究意義
    第三節(jié) 文獻綜述
        一、船舶融資租賃的研究
        二、基于VaR模型的船舶融資租賃的研究
    第四節(jié) 主要研究內(nèi)容
    第五節(jié) 本文的創(chuàng)新
第二章 船舶融資租賃相關(guān)理論概述
    第一節(jié) 船舶融資租賃的定義和分類
    第二節(jié) 國際船舶融資租賃的模式
    第三節(jié) 船舶融資租賃的風險特征
        一、船舶價格的波動性情況
        二、租金價格的波動性分析
第三章 船舶融資租賃定價基本理論及傳統(tǒng)的決策管理辦法
    第一節(jié) 船舶融資租賃項目的定價基本理論
    第二節(jié) 船舶融資租賃項目方案的評價標準
    第三節(jié) 評價指標在實例中的應用
    第四節(jié) 直接影響評價指標的關(guān)鍵要素
    第五節(jié) 傳統(tǒng)船舶融資租賃決策管理辦法弊端分析
第四章 VaR方法介紹及其計算模型
    第一節(jié) VaR方法的基本理論
    第二節(jié) 衡量VaR的方法
    第三節(jié) VaR方法在船舶融資租賃項目中的應用
    第四節(jié) VaR的計量經(jīng)濟模型
第五章 VaR方法在船舶融資租賃項目實例中的應用研究
    第一節(jié) 項目介紹
    第二節(jié) 數(shù)據(jù)處理及檢驗
        一、數(shù)據(jù)來源
        二、數(shù)據(jù)處理
        三、檢驗
    第三節(jié) 計算VaR
    第四節(jié) 計算結(jié)果
    第五節(jié) 傳統(tǒng)決策方式的計算結(jié)果與VaR模型結(jié)果的比較
第六章 結(jié)論和展望
    第一節(jié) VaR方法對船舶融資租賃項目決策管理的作用
    第二節(jié) 船舶融資租賃項目決策管理使用VaR方法的總結(jié)
    第三節(jié) 總結(jié)
    第四節(jié) 本文的不足
參考文獻
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
[1]航運市場回暖[J]. 馬姍姍.  中國物流與采購. 2017(20)
[2]中國造船業(yè)的圖強路徑[J]. 李赪.  中國船檢. 2017(10)
[3]租賃公司融資渠道多點開花[J]. 王石山.  財經(jīng)界(學術(shù)版). 2016(17)
[4]平穩(wěn)性檢驗方法的有效性研究[J]. 管河山,周丹.  南華大學學報(社會科學版). 2016(01)
[5]我國融資租賃發(fā)展的歷史、現(xiàn)狀及趨勢分析[J]. 楊大楷,楊輝,楊曄.  農(nóng)村金融研究. 2015(12)
[6]中國船舶融資租賃業(yè)蝶變史[J]. 邢丹.  中國船檢. 2014(06)
[7]散貨船分類及結(jié)構(gòu)典型破壞方式[J]. 王中華,詹志鵠.  船海工程. 2012(04)
[8]基于GARCH族模型對中國股市波動的分析與預測[J]. 王蔣鳳,吳群英.  經(jīng)濟研究導刊. 2011(34)
[9]滬深300股指期貨對股票市場波動性影響分析[J]. 葉展.  現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè). 2011(12)
[10]全球經(jīng)濟危機下我國船舶融資租賃所面臨的風險與對策研究[J]. 楊健,韓立新.  科學學與科學技術(shù)管理. 2010(06)

博士論文
[1]航運企業(yè)船舶租賃融資優(yōu)化決策及風險控制研究[D]. 劉毅彬.武漢理工大學 2012
[2]我國造船訂單波動及其風險研究[D]. 趙毓婷.哈爾濱工程大學 2011
[3]我國船舶融資租賃法律問題研究[D]. 楊健.大連海事大學 2010

碩士論文
[1]基于IRR-GARCH分析的船舶融資策略研究[D]. 潘曉鳴.上海交通大學 2015
[2]船舶融資租賃風險控制研究[D]. 劉軍立.大連海事大學 2015
[3]銀行間同業(yè)拆借利率走勢的統(tǒng)計分析[D]. 郭長梅.山東大學 2014
[4]ZT信托風險管理體系構(gòu)建與優(yōu)化探討[D]. 王亮.浙江工業(yè)大學 2013
[5]套利組合的均值-VaR分析[D]. 陳鑫.復旦大學 2009
[6]我國商業(yè)銀行利率風險模型及其實證研究[D]. 劉偉巍.湖南大學 2008
[7]關(guān)于船舶融資租賃風險防范的研究[D]. 雕鋼.上海海事大學 2006
[8]基于GARCH模型的VaR計算[D]. 宋博.南京理工大學 2004



本文編號：3154787