【摘要】：隨著經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程不斷加快,當(dāng)代企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈。尤其是最近幾年的制造行業(yè),國(guó)內(nèi)市場(chǎng)萎縮,而產(chǎn)品國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力天然弱小的情況下,在短期內(nèi)無(wú)法以國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)行彌補(bǔ)從而釋放產(chǎn)能,長(zhǎng)此以往,企業(yè)瓶頸長(zhǎng)期無(wú)法突破�！笆袌�(chǎng)為導(dǎo)向,資本為基石”的理念,使得現(xiàn)代企業(yè)形成以財(cái)務(wù)管理為中心的管理模式。財(cái)務(wù)管理在公司的日常運(yùn)作中起著至關(guān)重要的作用,而營(yíng)運(yùn)資金管理是公司財(cái)務(wù)管理的核心組成部分。目前來(lái)看,營(yíng)運(yùn)資金的用途非常廣泛,它基于公司信息中披露的會(huì)計(jì)信息,對(duì)企業(yè)的貨幣資金、存貨、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)在特定日期進(jìn)行的計(jì)算分析,并從中發(fā)現(xiàn)問(wèn)題進(jìn)行改善,它可以幫助企業(yè)預(yù)測(cè)未來(lái)的營(yíng)運(yùn)資金發(fā)展動(dòng)向和趨勢(shì),也可以幫助指導(dǎo)公司的管理決策。營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)資金管理的基石,公司的經(jīng)營(yíng)管理水平和盈利能力受到營(yíng)運(yùn)資金管理狀況和質(zhì)量的直接影響,甚至它可以決定公司的生存。因此,企業(yè)必須科學(xué)合理的運(yùn)用現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論指導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理,將企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理提升到更高的層面,使企業(yè)面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)更小。營(yíng)運(yùn)資金管理研究不僅促進(jìn)了中國(guó)企業(yè)做大、做強(qiáng)的研究和探索,而且為中國(guó)企業(yè)走出國(guó)門提供了有力的科學(xué)規(guī)范指導(dǎo)和綜合理論依據(jù)。本文主要以案例分析方法為主,以湖南山河智能機(jī)械股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“山河智能”)為主要研究對(duì)象,結(jié)合現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論,系統(tǒng)回顧近年來(lái)國(guó)內(nèi)外營(yíng)運(yùn)資金管理的理論研究,并結(jié)合實(shí)踐中營(yíng)運(yùn)資金管理的發(fā)展,仔細(xì)研究山河智能2012年-2016年的營(yíng)運(yùn)資金管理情況,再結(jié)合行業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀現(xiàn)狀分析山河智能的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。同時(shí),根據(jù)對(duì)山河智能經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和實(shí)際情況的分析,發(fā)現(xiàn)其中存在的問(wèn)題,再針對(duì)問(wèn)題和企業(yè)實(shí)際情況提出具體的營(yíng)運(yùn)資金管理優(yōu)化方案,及其實(shí)施的保障措施。本文是以前人梳理的豐富理論為基礎(chǔ)的,注重理論與實(shí)際的聯(lián)系,立足于案例企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行案例研究分析,整體、系統(tǒng)的研究山河智能的營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀,一定程度上對(duì)山河智能的營(yíng)運(yùn)資金管理具有現(xiàn)實(shí)意義。
【學(xué)位授予單位】：湘潭大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號(hào)】：F275
【圖文】：

第１章緒論邐逡逑性分析相結(jié)合，全面研宄山河智能的營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀。主要是通過(guò)分析營(yíng)逡逑資金管理項(xiàng)目現(xiàn)狀發(fā)現(xiàn)其中存在的問(wèn)題，再結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況與特點(diǎn)針對(duì)問(wèn)逡逑提出優(yōu)化方案，最后，為了保障優(yōu)化方案的切實(shí)可行，提出了的保障措施。逡逑緒論逡逑

有三種方法可以確定最佳現(xiàn)金持有量－－成本分析模式、存貨模式、隨機(jī)模逡逑式。成本分析模式是一種只考慮機(jī)會(huì)成本與短缺成本，并聽(tīng)過(guò)尋找兩者之和最逡逑小的（持有成本最低的）現(xiàn)金持有量的模式。根據(jù)圖２－１所示，我們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金逡逑持有的總成本最后是一條拋物線，企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量點(diǎn)就處于該拋物線的逡逑最低點(diǎn)處。逡逑總成木線逡逑＼邐機(jī)會(huì)成本線逡逑邐邋ｆ？理成本線逡逑Ｉ邐￣￣￣￣￣￣＇＾缺成本線逡逑設(shè)詿規(guī)金持ｆｆ現(xiàn)金持ｆｊ＇ｓ逡逑圖２－１成本分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量逡逑１０逡逑

現(xiàn)金持有量分析對(duì)短缺成本不予考慮，只考慮機(jī)會(huì)成本和交易成本。兩者之和逡逑構(gòu)成現(xiàn)金持有的總成本。交易成本與現(xiàn)金持有量?jī)烧叱史聪蜿P(guān)系，現(xiàn)金持有量逡逑的增加會(huì)導(dǎo)致交易成本下降。如圖２－２所示，現(xiàn)金持有的總成本呈拋物線，最逡逑佳現(xiàn)金持有量的點(diǎn)是整個(gè)拋物線的最低點(diǎn)。逡逑總▲逡逑成“邐總成木線逡逑機(jī)會(huì)成本線逡逑１邐￣邋±邋yU成本線逡逑ｓ佳規(guī)金持＃ａ邐現(xiàn)金持何ａ逡逑圖２－２存貨分析模式下的最佳現(xiàn)金持有量逡逑當(dāng)企業(yè)的現(xiàn)金需求難以預(yù)估時(shí)，我們通常采用隨機(jī)模式下的現(xiàn)金持有量進(jìn)逡逑行分析。企業(yè)對(duì)現(xiàn)金的需求在實(shí)際的經(jīng)營(yíng)管理工作中也是充滿變數(shù)的。此種模逡逑式我們只能通過(guò)企業(yè)當(dāng)前需求的計(jì)算和過(guò)往的歷史經(jīng)驗(yàn)獲得一個(gè)有上限與下限逡逑的最佳現(xiàn)金持有量范圍。當(dāng)達(dá)上限時(shí)，采取購(gòu)買有價(jià)證券減持現(xiàn)金的措施；當(dāng)逡逑達(dá)下限時(shí)，可通過(guò)出售有價(jià)證來(lái)券兌換現(xiàn)金滿足企業(yè)的現(xiàn)金需求；當(dāng)現(xiàn)金持有逡逑量處在最佳現(xiàn)金持有量范圍內(nèi)時(shí)，維持其各自的股票就好，不必證券的轉(zhuǎn)換。逡逑午邐＆逡逑氓金》邐＊＊逡逑裔纛邐邐邐＾邐Ｈ逡逑ｙ＇邐／均日曳金余ａ邐＼逡逑Ｂ逡逑邐？逡逑０邐時(shí)閔逡逑圖２－３隨機(jī)模式下的現(xiàn)金持有量逡逑１１逡逑

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 曹玉珊;;“全渠道”視角下的營(yíng)運(yùn)資金管理新論[J];會(huì)計(jì)之友;2015年21期

2 朱志榮;;關(guān)于企業(yè)集團(tuán)資金管理的研究[J];經(jīng)濟(jì)師;2015年04期

3 李軍;;企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理初探[J];冶金財(cái)會(huì);2014年07期

4 姜衛(wèi);鞏麗;;業(yè)務(wù)流程優(yōu)化視角下的營(yíng)運(yùn)資金管理策略研究[J];會(huì)計(jì)師;2013年10期

5 李心合;葉玲;;嵌入供應(yīng)鏈的公司財(cái)務(wù)理論研究[J];當(dāng)代財(cái)經(jīng);2013年05期

6 丁淑芹;劉成立;;基于供應(yīng)鏈的營(yíng)運(yùn)資金管理新解[J];財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)(理財(cái)版);2012年10期

7 韓l毲

本文編號(hào)：2747963