本文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資的匯率風(fēng)險研究

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【摘要】：進入21世紀全球經(jīng)濟橫向看國別之間貿(mào)易聯(lián)系加深,縱向看各主要經(jīng)濟體金融體系合作緊密,伴隨物流業(yè)和資本運動在全球的不斷整合,作為銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù),國際貿(mào)易融資在各國商業(yè)銀行成為越來越顯要的位置。經(jīng)濟全球化帶來金融一體化,商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展在抓住全球化帶來的前所未有的歷史機遇的同時,銀行風(fēng)險控制部門卻應(yīng)時刻警惕因巨額資本跨國別、跨地區(qū)流動帶來的潛藏風(fēng)險。傳統(tǒng)風(fēng)險如信用風(fēng)險,流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險,法律風(fēng)險等系統(tǒng)性風(fēng)險在影響銀行業(yè)務(wù)安全性的同時,外匯風(fēng)險、匯率風(fēng)險也隨2008年的全球次貸危機讓人們認識到了新時期資本世界的高危險性。傳統(tǒng)的風(fēng)險管理觀念中,商業(yè)銀行都比較重視信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險(特別是美國次貸危機后),相比較而言對匯率風(fēng)險重視度不夠。另一方面,人民幣匯率過去幾年一直趨于平穩(wěn),但自2015年8月11日,央行開始改革人民幣中間價報價制度之后,相對于上世紀九十年代,人民幣對美元日元等世界主流幣種的匯率波動幅度和變動頻率都達到新世紀年代以來最大。2010年以后,人民幣幣值在國際金融市場上不斷上漲,一路高漲的人民幣匯率對我國進出口貿(mào)易、資本的跨地域流動、國家外匯儲備幣種結(jié)構(gòu)造成了較大且長遠的影響,也銀行間匯率市場造成了持久的沖擊。中國資本市場化深入改革不斷推動人民幣匯率決定機制,未來外匯市場以人民幣匯率不確定性、無預(yù)測性的波動為主要特性。匯率風(fēng)險成為所有銀行不得不面對的問題。近期市場隨著中國人民銀行和俄羅斯、烏克蘭等進行匯率外幣互換更是表明匯率問題已經(jīng)逐漸牽涉成為國際關(guān)系的重點議題。據(jù)此,提出以匯率風(fēng)險為中心的國際貿(mào)易融資問題在當(dāng)前世界經(jīng)濟格局中有積極的現(xiàn)實意義。通過廣泛查閱大量國內(nèi)外文獻,本文將已有的匯率風(fēng)險研究相關(guān)理論進行有機整合,并以例舉了在國際貿(mào)易融資市場上具備國際先進水平的中國銀行作為研究案例,通過深入分析其2011年至2015最新貿(mào)易融資數(shù)據(jù),在排除眾多不合適的風(fēng)險模型之后,依據(jù)面版數(shù)據(jù)風(fēng)險價值(VAR)法測試匯率變動對于中國銀行資本層面的不同影響。經(jīng)過對中國銀行匯率風(fēng)險影響變動不同側(cè)面的定量風(fēng)險因素網(wǎng)板,并得出相對完整的結(jié)論和建議。
【關(guān)鍵詞】：商業(yè)銀行 國際貿(mào)易融資 匯率風(fēng)險管理
【學(xué)位授予單位】：山西財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F832.6
【目錄】：

• 摘要6-7
• ABSTRACT7-11
• 第1章 緒論11-19
• 1.1 研究背景和意義11-13
• 1.1.1 研究背景11-12
• 1.1.2 研究意義12-13
• 1.2 國內(nèi)外文獻綜述13-16
• 1.2.1 國外文獻綜述13-14
• 1.2.2 國內(nèi)文獻綜述14-16
• 1.3 研究內(nèi)容與方法16-17
• 1.3.1 研究內(nèi)容16
• 1.3.2 研究方法16-17
• 1.4 主要工作和創(chuàng)新17-18
• 1.5 論文的基本框架18-19
• 第2章 國際貿(mào)易融資及匯率風(fēng)險概述19-23
• 2.1 國際貿(mào)易融資理論19-20
• 2.1.1 國際貿(mào)易融資概述19
• 2.1.2 國際貿(mào)易融資在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中的地位19-20
• 2.2 主要國際貿(mào)易融資匯率風(fēng)險概述20-22
• 2.2.1 進出口押匯匯率風(fēng)險21
• 2.2.2 福費廷匯率風(fēng)險21-22
• 2.2.3 銀行保函匯率風(fēng)險22
• 2.3 小結(jié)22-23
• 第3章 我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資和匯率風(fēng)險現(xiàn)狀23-29
• 3.1 國際貿(mào)易融資的發(fā)展沿革23-24
• 3.2 我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資的發(fā)展現(xiàn)狀24-26
• 3.3 我國國際貿(mào)易融資的匯率風(fēng)險現(xiàn)狀26-28
• 3.4 小結(jié)28-29
• 第4章 現(xiàn)行國際貿(mào)易融資匯率風(fēng)險的測度方法及其比較分析29-35
• 4.1 外匯敞口分析(Foreign Currency Exposure Analysis)29
• 4.2 風(fēng)險價值(Value at Risk, VaR)29-30
• 4.3 壓力測試(Stress Testing)30-31
• 4.4 限額(Limit)管理31
• 4.5 按經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率(Risk-Adjusted Rate of Return)31-32
• 4.6 對比分析32-34
• 4.7 小結(jié)34-35
• 第5章 商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資的匯率風(fēng)險實證研究35-46
• 5.1 VaR模型外匯風(fēng)險度量35-44
• 5.1.1 VaR模型計量的常用方法35-36
• 5.1.2 VaR計量的實證36-38
• 5.1.3 基于EWMA波動率模型的VaR計量方法38-44
• 5.1.4 實證結(jié)論44
• 5.2 小結(jié)44-46
• 第6章 完善我國商業(yè)銀行國際貿(mào)易融資匯率風(fēng)險管理的政策建議46-49
• 6.1 充分識別和計量國際貿(mào)易融資外匯風(fēng)險46
• 6.2 建立外匯風(fēng)險全面管理體系46-47
• 6.3 完善內(nèi)部計量模型，定期實施事后檢驗47
• 6.4 做好突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案和演練47-48
• 6.5 明確的職責(zé)分工，，相關(guān)職能適當(dāng)分離48
• 6.6 定期開展相關(guān)培訓(xùn)48-49
• 附錄149-53
• 參考文獻53-56
• 致謝56-57
• 攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文和其它科研情況57-58

【參考文獻】

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本文編號：554941