【摘要】：供應鏈金融是一種新的金融理念和信貸模式,在這一類金融業(yè)務中,銀行借助于供應鏈信貸主體、核心企業(yè)和中小企業(yè)之間的三方契約關系,將從前對單個企業(yè)的風險管理轉變?yōu)閷φ麄�供應鏈的風險管理,從而淡化了對融資企業(yè)財務指標的硬性要求,轉而強調中小企業(yè)的真實貿易背景和核心企業(yè)的實力及其信用水平。這樣一來,一些因財務指標不合格而難以融到資的中小企業(yè),可以憑借真實交易的單筆業(yè)務來獲得貸款,從而有效解決了長期困擾中小企業(yè)發(fā)展的融資問題。但另一方面,經營狀況參差不齊的中小企業(yè)使融資環(huán)境變得異常復雜。供應鏈上的各個環(huán)節(jié)彼此關聯、相互依存,任何一個環(huán)節(jié)出現問題都可能引起連鎖反應,從而影響整個供應鏈的正常運行。因此,供應鏈金融潛在的風險管控一直是金融理論界和實務界面臨的重要課題。J銀行作為我國的四大國有銀行之一,在行業(yè)中一直處于較為領先的位置。本文選擇J銀行作為研究對象,對于所研究的問題具有一定的代表性。研究目的是通過對供應鏈金融業(yè)務主要融資模式進行全面的定性分析和定量分析,旨在建立J銀行供應鏈金融信用風險的模糊綜合評價模型。研究方法主要是理論與實踐相結合,以實踐為主;宏觀與微觀相結合,以微觀為主。技術路線可劃分為以下五個邏輯環(huán)節(jié):(1)充分整理分析了國內外供應鏈金融研究文獻,動態(tài)把握供應鏈金融理論與實務的研究成果、研究動態(tài)和發(fā)展趨勢;(2)認真梳理了供應鏈金融涉及的理論基礎、運作機制和信貸模式,總結供應鏈金融信用風險評估的傳統方法;(3)詳細分析J銀行供應鏈金融業(yè)務的經營現狀,準確界定J銀行供應鏈金融業(yè)務及其信用風險評估存在的問題,并設計可能的改進方法及途徑;(4)系統研究了J銀行供應鏈金融信用風險的影響因素,確定信用風險評估的指標體系,并構建J銀行供應鏈金融信用風險的模糊綜合評價模型;(5)選擇和采集J銀行供應鏈金融業(yè)務的樣本資料,并采用本文構建的模糊綜合評價模型進行風險評估,進而將評估結果與實際情況及傳統分析方法進行對比,分析風險評估模型的有效性和可操作性。論文的研究結論可以歸納為:(1)供應鏈金融的信用風險是一種典型的非系統性風險,也是供應鏈金融面臨的首要風險。其致險因素主要為宏觀環(huán)境因素、供應鏈特性因素、融資企業(yè)資質因素、核心企業(yè)資質因素和授信支持資產特性因素。(2)信用風險的主觀因素和定性指標具有一定的模糊性。傳統的剛性轉換和嚴格的數學模型不能準確地界定這種模糊現象,而模糊集合的隸屬度理論提供了一個適當的定量轉換方法。此外,信用風險評價指標間的線性補償和相關性如果不經處理,在普通的線性加權模型中會嚴重影響評價結果。(3)當指標集合中的元素較多時,如果統一衡量指標的重要程度,則每個指標分配的權重就相應較小,導致集合中指標之間的優(yōu)劣次序難以分開,從而得不出有意義的評價結果。(4)本文設計了模糊綜合評價的數學模型,并對Z公司的主體融資和供應鏈融資分別進行了信用風險分析,分析結論與J銀行信貸部門采用要素分析法給出的結論一致,符合Z公司供應鏈融資的實際情況,從而驗證了該模型的有效性和可執(zhí)行性。
【學位授予單位】：華南理工大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2019
【分類號】：F832.4;O159
【圖文】：

圖 2-1 傳統融資模式中的銀企關系模式將供應商，生產商，分銷商和零售商整合為一體，提供全方供應鏈融資模式中的銀企關系如圖 2-2 所示：圖 2-2 供應鏈融資模式中的銀企關系與傳統的貿易融資相比較，兩者在授信主體、評價標準、擔保方優(yōu)惠 優(yōu)惠重點支持優(yōu)惠支持支持中小企業(yè)(供應商)核心企業(yè)(生產商)銀行中小企業(yè)(經銷商)

第二章 供應鏈金融原理與方法圖 2-1 傳統融資模式中的銀企關系將供應商，生產商，分銷商和零售商整合為一體鏈融資模式中的銀企關系如圖 2-2 所示：條件優(yōu)惠資金很多條件苛刻資金很少業(yè)商)核心企業(yè)(生產商) A 銀行 C銀行 B中小企業(yè)(經銷商條件資金企業(yè)核心企業(yè)中小企

第二章 供應鏈金融原理與方法圖 2-4 預付賬款融資模式業(yè)務流程 存貨質押融資模式運作機制應鏈中的上游和下游公司通常依賴于貨物流通作為一個環(huán)節(jié)，因此物流存在和延伸的基礎。存貨質押模式則有效利用了物流企業(yè)在供應鏈中的企業(yè)控制商品和自身信用的能力來解決融資需求。這種模式更多地依賴司，而非核心企業(yè)。處于這種融資模式的企業(yè)無需提供額外的抵押或擔有保障資源的中小企業(yè)受益。業(yè)務流程如圖 2-5 所示。金融機構（商業(yè)銀行）

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本文編號：2768277