本文關(guān)鍵詞：基于非參數(shù)統(tǒng)計(jì)的程序化交易策略研發(fā)報(bào)告，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

《浙江工商大學(xué)》 2013年

基于非參數(shù)統(tǒng)計(jì)的程序化交易策略研發(fā)報(bào)告

張韜  

【摘要】：伴隨著金融業(yè)的發(fā)展,人們不斷地探索如何運(yùn)用數(shù)學(xué)理論對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。于是,量化投資孕育而生。它是指采用數(shù)量化的方法對(duì)市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析,并由此產(chǎn)生投資決策。在投資策略制定和市場(chǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析時(shí),操作者可采用多種科學(xué)方法進(jìn)行定量分析供人或計(jì)算機(jī)執(zhí)行。在海外,量化投資的應(yīng)用及發(fā)展已經(jīng)比較成熟,其投資業(yè)績(jī)穩(wěn)定,市場(chǎng)規(guī)模和份額不斷擴(kuò)大,得到了越來(lái)越多投資者的認(rèn)可,而國(guó)內(nèi)正處于起步的發(fā)展階段,量化投資的發(fā)展將加速市場(chǎng)的成熟性。在這樣的背景下,我們依托熱門的前沿學(xué)術(shù)理論,在實(shí)踐的基礎(chǔ)上構(gòu)造了交易策略,并編寫了計(jì)算機(jī)代碼,實(shí)現(xiàn)了程序化交易,完成了一套程序化交易的系統(tǒng),為國(guó)內(nèi)量化投資特別是程序化交易的發(fā)展貢獻(xiàn)了一份力量。 本文主要通過(guò)應(yīng)用前沿的非參數(shù)統(tǒng)計(jì)方法以及線性時(shí)變半?yún)⒛Ｐ蜆?gòu)造交易策略,并實(shí)現(xiàn)程序化的自動(dòng)交易。首先,建立非參數(shù)回歸模型,將所有市場(chǎng)技術(shù)指標(biāo)放入非參數(shù)回歸模型的自變量中,將期貨價(jià)格放入應(yīng)變量中。通過(guò)非參數(shù)回歸的LCLS (Local-Constant Least-Squares)估計(jì)量的性質(zhì)篩選變量,把在統(tǒng)計(jì)上不對(duì)因變量產(chǎn)生顯著影響的自變量剔除,即篩選得到對(duì)期貨價(jià)格有重要影響的市場(chǎng)指標(biāo)。接下去,再用非參數(shù)回歸的LLLS (Local-linear Least-Squares)估計(jì)量的性質(zhì)識(shí)別剛得到的指標(biāo)對(duì)期貨價(jià)格是線性影響還是非線性影響,最終得到篩選識(shí)別后的半?yún)⒛Ｐ�。其�?根據(jù)得到的半?yún)⒛Ｐ瓦M(jìn)行價(jià)格預(yù)測(cè),并上下浮動(dòng)一定范圍,得到預(yù)測(cè)區(qū)間。當(dāng)價(jià)格在預(yù)測(cè)上限之上時(shí),表明當(dāng)前價(jià)格偏高,此時(shí)應(yīng)賣出,當(dāng)價(jià)格在預(yù)測(cè)下限之下時(shí),表明當(dāng)前價(jià)格偏低,此時(shí)應(yīng)買入,當(dāng)前價(jià)格介于預(yù)測(cè)上下限之間時(shí),表明此時(shí)沒(méi)有機(jī)會(huì)套利,應(yīng)不進(jìn)行操作。最后,將R軟件上編寫的模型程序與交易軟件的下單程序?qū)?實(shí)現(xiàn)程序化自動(dòng)交易。 交易策略在實(shí)現(xiàn)程序化的實(shí)戰(zhàn)交易之前,都要進(jìn)行歷史數(shù)據(jù)的回測(cè),并根據(jù)回測(cè)的績(jī)效結(jié)果修改策略,使得策略在歷史的交易試驗(yàn)中得到最大的績(jī)效,這其實(shí)就是統(tǒng)計(jì)思想的一種體現(xiàn)。優(yōu)秀的交易思想是建立在數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)之上,而出色的交易行為則是建立在精確的預(yù)測(cè)基礎(chǔ)之上,本人借鑒了前沿的非參數(shù)的統(tǒng)計(jì)方法、擬合度較高的線性時(shí)變半?yún)⒛Ｐ?成功開(kāi)發(fā)出一套數(shù)量化的交易策略系統(tǒng)。這是統(tǒng)計(jì)理論與數(shù)學(xué)模型在實(shí)踐問(wèn)題上的一次應(yīng)用。對(duì)學(xué)者而言,前沿的理論技術(shù)能夠應(yīng)用到現(xiàn)實(shí)問(wèn)題,加強(qiáng)了對(duì)理論創(chuàng)新的信心；對(duì)投資者而言,能夠挖掘套利機(jī)會(huì),增強(qiáng)了市場(chǎng)的活躍性；對(duì)市場(chǎng)而言,能夠加強(qiáng)市場(chǎng)資金的流動(dòng)性,加速了市場(chǎng)成熟化發(fā)展；此外,對(duì)監(jiān)管部門而言,將宏觀因素納入模型后可用來(lái)監(jiān)控市場(chǎng)。 基于大數(shù)據(jù)的角度,利用非參數(shù)統(tǒng)計(jì)的方法進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘,通過(guò)對(duì)每一數(shù)據(jù)的分析找到實(shí)際問(wèn)題所需要的數(shù)據(jù)集。因此,本文創(chuàng)新之處在于這種技術(shù)上的突破。并且,其應(yīng)用價(jià)值也很廣泛。非參數(shù)統(tǒng)計(jì)方法與半?yún)⒛Ｐ涂捎玫轿⒂^市場(chǎng),作為交易策略的基礎(chǔ),也可用來(lái)監(jiān)控期貨市場(chǎng)的運(yùn)行,以便提前估計(jì)宏觀變量對(duì)期貨市場(chǎng)的傳導(dǎo)影響。

【關(guān)鍵詞】：
【學(xué)位授予單位】：浙江工商大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2013
【分類號(hào)】：F224;F830.9
【目錄】：

下載全文 更多同類文獻(xiàn)

CAJ全文下載

(如何獲取全文？ 歡迎：購(gòu)買知網(wǎng)充值卡、在線充值、在線咨詢)

CAJViewer閱讀器支持CAJ、PDF文件格式

【參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 張戈;程棵;陸鳳彬;汪壽陽(yáng);;基于Copula函數(shù)的程序化交易策略[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2011年04期

2 胡逸冰;;期貨程序化在我國(guó)的現(xiàn)狀及前景分析[J];中國(guó)證券期貨;2012年08期

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前4條

1 熊熊;張博洋;張永杰;付琳惠;;程序化交易系統(tǒng)的檢測(cè)與優(yōu)化體系[J];科學(xué)決策;2013年08期

2 白重恩;董麗霞;趙文哲;;“新農(nóng)合”的再分配效應(yīng):基于中國(guó)農(nóng)村微觀調(diào)查數(shù)據(jù)的分析[J];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué);2013年00期

3 徐志科;平根建;;非參數(shù)方法估計(jì)分位數(shù)模型的研究綜述[J];數(shù)學(xué)的實(shí)踐與認(rèn)識(shí);2014年01期

4 李靜;鮑艷;;統(tǒng)計(jì)套利方法文獻(xiàn)綜述[J];中國(guó)證券期貨;2013年07期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前3條

1 朱喜;;混合數(shù)據(jù)(Mixed Data)的非參數(shù)估計(jì)——理論方法的新進(jìn)展[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第5卷）[C];2004年

2 王建國(guó);;帶有連續(xù)和離散數(shù)據(jù)的局部線性回歸:一致收斂性及收斂速度[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第11卷）[C];2010年

3 白重恩;董麗霞;趙文哲;;“新農(nóng)合”的再分配效應(yīng):基于中國(guó)農(nóng)村微觀調(diào)查數(shù)據(jù)的分析[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第13卷）[C];2012年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 王剛;我國(guó)住房抵押貸款支持證券風(fēng)險(xiǎn)與定價(jià)研究[D];南京農(nóng)業(yè)大學(xué);2011年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 張佳;商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量研究[D];重慶大學(xué);2012年

2 楊濤濤;基于兩類非線性時(shí)間序列模型的預(yù)報(bào)研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2013年

3 滕飛;期權(quán)博弈視角下的企業(yè)并購(gòu)定價(jià)決策分析[D];哈爾濱商業(yè)大學(xué);2013年

4 張晶;我國(guó)貨幣政策對(duì)股票價(jià)格影響的實(shí)證研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2012年

5 鄧瓊;兩化融合及其對(duì)區(qū)域全要素生產(chǎn)率的影響研究[D];湖南大學(xué);2012年

6 王垚鑫;滬深300股指期貨程序化交易模型設(shè)計(jì)[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

7 李光楠;基于Copula理論的賣空交易策略研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

8 李靜;基于GARCH和Ornstein-Uhlenbeck模型的統(tǒng)計(jì)套利策略實(shí)證分析[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

9 蔡志成;基于協(xié)整分析的統(tǒng)計(jì)套利策略研究[D];杭州電子科技大學(xué);2014年

10 董江平;稅改環(huán)境下的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)策略選擇[D];浙江工商大學(xué);2013年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前9條

1 熊熊;袁海亮;張維;張永杰;;程序化交易及其風(fēng)險(xiǎn)分析[J];電子科技大學(xué)學(xué)報(bào)(社科版);2011年03期

2 劉善存;許敏;;基于高頻交易數(shù)據(jù)的上海證券市場(chǎng)投資者風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度實(shí)證研究[J];系統(tǒng)工程;2007年07期

3 司繼文,蒙堅(jiān)玲,龔樸;國(guó)內(nèi)外期貨市場(chǎng)相關(guān)性研究[J];華中科技大學(xué)學(xué)報(bào)(城市科學(xué)版);2004年04期

4 陳勇;;期貨市場(chǎng)程序化交易探討[J];現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè);2011年19期

5 攀登,鄒炎,劉海龍,吳沖鋒;考慮不完全知情交易者的交易策略分析[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2003年10期

6 榮喜民,張世英;組合證券資產(chǎn)選擇模糊最優(yōu)化模型研究[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;1998年08期

7 吳云峰;宋逢明;;知情交易者和不知情交易者的策略互動(dòng)[J];運(yùn)籌與管理;2008年01期

8 鄭尊信;劉海龍;吳沖鋒;;基于指令執(zhí)行延遲的最優(yōu)交易策略[J];中國(guó)管理科學(xué);2007年02期

9 張蜀林;周莉;;積極型投資管理的策略設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)度量:實(shí)證分析[J];中央財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2006年09期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 胡仁昱;齊方正;;基于標(biāo)準(zhǔn)化金融數(shù)據(jù)元的中國(guó)證券交易市場(chǎng)程序化交易系統(tǒng)初探[A];第九屆全國(guó)會(huì)計(jì)信息化年會(huì)論文集（上）[C];2010年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 彭蕾;中國(guó)證券市場(chǎng)程序化交易研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2005年

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 張治青;;期權(quán)交易策略的構(gòu)造與運(yùn)用[J];國(guó)際金融研究;2006年11期

2 常青;;張遼獻(xiàn)策:交易策略應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化[J];股市動(dòng)態(tài)分析;2009年35期

3 馬莉;;我國(guó)證券市場(chǎng)內(nèi)幕交易特征及策略研究[J];現(xiàn)代商業(yè);2010年24期

4 李玉霜;齊寅峰;;證券投資基金的機(jī)械交易策略分析[J];經(jīng)濟(jì)管理;2002年14期

5 刁羽;;利率互換交易策略分析[J];中國(guó)貨幣市場(chǎng);2008年01期

6 高子劍;胡卓文;;大漲和盤整都能賺[J];股市動(dòng)態(tài)分析;2010年26期

7 詹姆斯·柏林諾;孫碧波;;作為資產(chǎn)類型的貨幣[J];中國(guó)貨幣市場(chǎng);2005年10期

8 胡松,楊招軍;套利機(jī)會(huì)識(shí)別[J];懷化學(xué)院學(xué)報(bào);2005年02期

9 鄭尊信;劉海龍;吳沖鋒;;基于指令執(zhí)行延遲的最優(yōu)交易策略[J];中國(guó)管理科學(xué);2007年02期

10 李學(xué)峰;張艦;茅勇峰;;我國(guó)開(kāi)放式證券投資基金與QFII行為比較研究——基于交易策略視角的實(shí)證研究[J];財(cái)經(jīng)研究;2008年03期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 吳東輝;薛祖云;;財(cái)務(wù)分析師盈利預(yù)測(cè)的投資價(jià)值——來(lái)自深滬A股市場(chǎng)的證據(jù)[A];中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)第六屆理事會(huì)第二次會(huì)議暨2004年學(xué)術(shù)年會(huì)論文集（上）[C];2004年

2 王明日;劉善存;;限價(jià)指令交易策略的收益水平研究[A];第八屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2006年

3 朱玉旭;黃潔綱;徐紀(jì)良;;連續(xù)交易保值與期權(quán)定價(jià)[A];管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)進(jìn)展——全國(guó)青年管理科學(xué)與系統(tǒng)科學(xué)論文集（第4卷）[C];1997年

4 王勁松;王其文;;過(guò)度反應(yīng)還是反應(yīng)不足? 基于股指模擬交易的中外股市信息反應(yīng)模式研究[A];第四屆（2009）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)——金融分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2009年

5 解強(qiáng);;流動(dòng)性不足與保險(xiǎn)公司資產(chǎn)配置[A];中國(guó)保險(xiǎn)學(xué)會(huì)首屆學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2009年

6 余樂(lè)安;汪壽陽(yáng);黎建強(qiáng);黃偉;;基于BPNN和Web的智能外匯滾動(dòng)預(yù)測(cè)與交易決策支持系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)[A];第11屆海峽兩岸信息管理發(fā)展策略研討會(huì)論文集[C];2005年

7 章立;呂宏生;何建敏;胡小平;;非瓦爾拉斯市場(chǎng)下的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值[A];中國(guó)災(zāi)害防御協(xié)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析專業(yè)委員會(huì)第二屆年會(huì)論文集（一）[C];2006年

8 萬(wàn)樹(shù)平;涂生;;固定交易成本下的最優(yōu)投資組合[A];第二十四屆中國(guó)控制會(huì)議論文集（下冊(cè)）[C];2005年

9 胡仁昱;齊方正;;基于標(biāo)準(zhǔn)化金融數(shù)據(jù)元的中國(guó)證券交易市場(chǎng)程序化交易系統(tǒng)初探[A];第九屆全國(guó)會(huì)計(jì)信息化年會(huì)論文集（上）[C];2010年

10 張所地;;中國(guó)股市價(jià)格過(guò)度反應(yīng)模型研究[A];2004年中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)會(huì)議論文集[C];2004年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 海通期貨 秦小坡;[N];期貨日?qǐng)?bào);2009年

2 黃駿飛;[N];中華合作時(shí)報(bào);2005年

3 馮迪凡;[N];第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào);2008年

4 宋啟虎;[N];期貨日?qǐng)?bào);2004年

5 廣發(fā)期貨 馬仰清;[N];期貨日?qǐng)?bào);2008年

6 招商證券;[N];中國(guó)證券報(bào);2010年

7 周洛華;[N];上海證券報(bào);2006年

8 徽商期貨 鄭思暉;[N];期貨日?qǐng)?bào);2009年

9 黃駿飛;[N];期貨日?qǐng)?bào);2006年

10 長(zhǎng)城偉業(yè)期貨研究所 黃偉;[N];期貨日?qǐng)?bào);2009年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 付蘭多;斯里蘭卡股市新興的盈利技術(shù)交易策略的市場(chǎng)效率和適用性[D];華中師范大學(xué);2012年

2 王帥;量化投資：從行為金融到高頻交易[D];華東師范大學(xué);2013年

3 來(lái)升強(qiáng);高頻數(shù)據(jù)交易策略與波動(dòng)性分析[D];廈門大學(xué);2009年

4 李琪;企業(yè)并購(gòu)定價(jià)及交易策略研究[D];天津大學(xué);2005年

5 向修海;隨機(jī)流動(dòng)性、資產(chǎn)交交換策略和定價(jià)研究[D];華中科技大學(xué);2013年

6 黃志偉;批發(fā)競(jìng)爭(zhēng)區(qū)域電力市場(chǎng)及供電公司交易策略初探[D];武漢大學(xué);2004年

7 黃偉;基于隱性交易成本的期貨市場(chǎng)交易策略研究[D];上海交通大學(xué);2009年

8 王寶森;股票指數(shù)期貨交易策略及風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];天津大學(xué);2004年

9 王志剛;中國(guó)股票市場(chǎng)技術(shù)分析有效性研究[D];電子科技大學(xué);2009年

10 徐順英;基于行為金融學(xué)的證券市場(chǎng)價(jià)格日內(nèi)N形漫步研究[D];中南大學(xué);2012年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 鄭冬妮;中國(guó)證券投資基金的交易策略及其影響因素研究[D];電子科技大學(xué);2012年

2 鐘慧聰;基于中國(guó)股指期貨市場(chǎng)的綜合型算法交易策略研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

3 陳旭;基于技術(shù)分析的程式交易策略設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)[D];山東大學(xué);2012年

4 楊浩;基于標(biāo)高和時(shí)間維度的連續(xù)競(jìng)價(jià)交易策略研究[D];華中科技大學(xué);2012年

5 鄧一沙;多層感知器神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建交易策略[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2012年

6 霍建強(qiáng);基于主體的最優(yōu)交易策略研究[D];北方工業(yè)大學(xué);2010年

7 李東星;基于技術(shù)分析的中國(guó)股票市場(chǎng)交易策略研究[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

8 彭明志;欲速則不達(dá)：算法交易策略與普通交易員的市場(chǎng)表現(xiàn)[D];廈門大學(xué);2014年

9 黃靖云;基于移動(dòng)平均的股票交易策略與時(shí)機(jī)的實(shí)證研究[D];電子科技大學(xué);2010年

10 劉霽;中國(guó)期貨投資資金發(fā)展與投資組合交易策略研究[D];上海交通大學(xué);2012年

  本文關(guān)鍵詞：基于非參數(shù)統(tǒng)計(jì)的程序化交易策略研發(fā)報(bào)告，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號(hào)：125135