本文關(guān)鍵詞：政府管制、股權(quán)結(jié)構(gòu)與外部審計需求

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【摘要】：外部審計本質(zhì)上是公司治理中的外部治理機(jī)制,旨在提高財務(wù)報告呈報的信息的可信賴性,通過降低上市公司利益相關(guān)者財務(wù)信息的使用風(fēng)險,來達(dá)到緩解上市公司代理沖突,并最終提升上市公司在資本市場上價值的一種治理手段。我國的注冊會計師行業(yè)自恢復(fù)注冊會計師制度的短短20多年,雖然經(jīng)歷了脫鉤改制、規(guī)模擴(kuò)張、外資所進(jìn)入等階段,但是在規(guī)模、執(zhí)業(yè)質(zhì)量方面都有了很大的提高。這與我國證券市場的發(fā)展、公司產(chǎn)權(quán)改革、政府管制休戚相關(guān)。證券市場的發(fā)展,使得投資者更加關(guān)注公司的財務(wù)信息,對外部審計的需求更加強(qiáng)烈；所有權(quán)安排下的代理問題刺激了公司對外部審計服務(wù)的需求；政府通過事務(wù)所體制改革、執(zhí)業(yè)準(zhǔn)入制度、執(zhí)業(yè)行為規(guī)范、執(zhí)業(yè)質(zhì)量監(jiān)督、職業(yè)信息披露、事務(wù)所合并等體制和制度的變革,推動了我國審計市場的發(fā)展。由此看來,我國審計市場的發(fā)展是經(jīng)濟(jì)活動和制度安排的結(jié)果。然而相對于西方成熟的資本市場,我國審計市場對高質(zhì)量審計的潛在或者有效需求還不充分,目前還處于審計需求方占主導(dǎo)的買方市場,因此有必要研究我國上市公司的外部審計需求動機(jī),從而引導(dǎo)公司高質(zhì)量外部審計服務(wù)的需求,刺激高質(zhì)量審計服務(wù)的供給,促進(jìn)審計服務(wù)提供方的良性競爭,避免“檸檬市場”的出現(xiàn),最終推動我國審計市場競爭結(jié)構(gòu)的改善、公司治理結(jié)構(gòu)的完善和審計市場的健康發(fā)展。同樣,在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的的時期,有必要研究政府管制對外部審計需求動機(jī)的影響,為政府如何恰當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)換角色來培育審計市場的良性發(fā)展提供經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)。 本文以政府管制、股權(quán)結(jié)構(gòu)與外部審計需求為選題,圍繞兩個問題展開研究：我國會計師事務(wù)所的審計質(zhì)量是否存在差異?上市公司選擇外部審計師的動機(jī)如何,政府在其中扮演了什么角色?具體分為理論分析、制度背景和文獻(xiàn)回顧、實(shí)證檢驗(yàn)和分析三部分進(jìn)行闡述和分析。首先,從理論分析的角度闡述了外部獨(dú)立審計產(chǎn)生的根源,介紹了外部審計需求三種假說,然后分析了我國上市公司選擇事務(wù)所的動機(jī)和政府管制對審計供求雙方的影響。所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的兩權(quán)分離是外部獨(dú)立審計產(chǎn)生的根源,然而獨(dú)立審計所具有的特性以及公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷都會導(dǎo)致審計市場機(jī)制失靈,所以獨(dú)立審計又離不開政府管制,政府管制是審計市場機(jī)制失靈下的制度安排。我國上市公司選擇事務(wù)所的動機(jī)可能是代理理論、信息理論、保險理論的復(fù)合,而保險理論對我國上市公司外部審計需求動機(jī)來說可能已經(jīng)演變成政治擔(dān)保假說,外部審計需求成了降低政治成本的一種手段。其次,闡述了我國審計市場的總體結(jié)構(gòu)和政府管制對審計市場的影響。我國的審計市場結(jié)構(gòu)基本穩(wěn)定,基本上形成了四大所、國內(nèi)十大所、國內(nèi)一般所共存的局面,市場集中度低、市場分割是我國審計市場的特征。在我國市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時期,審計市場的供給離不開政府的調(diào)控,從總體上來說,政府在調(diào)控的過程中起的是“幫助之手”的作用,但政府的調(diào)控并不能完全彌補(bǔ)市場缺陷,許可證制度在使事務(wù)所獲得管制便利的同時,限制了審計市場的競爭,阻礙了審計質(zhì)量的提高；地方政府保護(hù)本地事務(wù)所的行為在一定程度上影響了事務(wù)所的獨(dú)立性。企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度改革、政府的分權(quán)改革、證券市場的建立刺激了對外部審計的需求,但是政府的放權(quán)讓利,滋長了地方政府保護(hù)主義,阻礙了異地事務(wù)所的異地執(zhí)業(yè),限制了對外部審計需求的范圍。最后對國內(nèi)外關(guān)于審計質(zhì)量和公司選擇事務(wù)所動機(jī)的文獻(xiàn)進(jìn)行了回顧和述評。再次,選擇2005-2007年我國滬深兩市A股上市公司的數(shù)據(jù)為樣本,從投資者感知角度檢驗(yàn)了我國不同類型事務(wù)所的質(zhì)量,采用了會計盈余價值相關(guān)性的回報模型,用事務(wù)所品牌作為審計質(zhì)量的代理變量進(jìn)行了模型的設(shè)計；從大股東控制、管理層內(nèi)部控制、政府干預(yù)三個方面考察了公司選擇事務(wù)所的動機(jī),用股權(quán)集中度、管理費(fèi)用率(管理費(fèi)用與總資產(chǎn)的比值)、最終控制人是否是政府控制(分地方政府控制和中央政府控制)三個變量作為測試變量。 通過研究本文得出如下結(jié)論：(1)審計質(zhì)量方面,對于投資者來說,四大的審計質(zhì)量高于非四大,國內(nèi)十大所與非十大所的審計質(zhì)量沒有顯著的差異。但從2006年的樣本來看,投資者并不認(rèn)可四大的質(zhì)量,而2007年的樣本回歸結(jié)果看,投資者認(rèn)為國內(nèi)十大所的審計質(zhì)量高于國內(nèi)非十大所。(2)公司外部審計需求動機(jī)方面,股權(quán)結(jié)構(gòu)和政府干預(yù)均會影響公司選擇外部審計師的行為。股權(quán)集中度與審計質(zhì)量呈非線性關(guān)系,股權(quán)集中度較高和較低的區(qū)域,二者之間呈正相關(guān)關(guān)系,股權(quán)集中度中間的區(qū)域,二者之間呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。管理層與股東的代理成本與高質(zhì)量審計需求呈正相關(guān)關(guān)系。中央政府控制公司更傾向于選擇高質(zhì)量的事務(wù)所,地方政府控制的公司更傾向于選擇地方小所作為外部審計師。 這些問題研究的意義在于：第一,審計質(zhì)量、審計需求是審計市場健康發(fā)展的關(guān)鍵因素,如果市場缺乏對高質(zhì)量審計的需求,那么審計服務(wù)的提供方也就失去了提供高質(zhì)量審計服務(wù)的動力,這樣大量的低質(zhì)量審計產(chǎn)品出現(xiàn)在市場上,就會導(dǎo)致“檸檬市場”的出現(xiàn)。相反,如果審計市場存在高質(zhì)量審計需求,那么供給方必然會通過提高質(zhì)量來競爭市場份額,這樣審計市場才會健康的運(yùn)行。第二,近年來,我國審計市場和證券市場發(fā)生了變化,在我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌期,政府的角色也發(fā)生了變化,本文的研究可以幫助了解政府在我國審計市場中的角色和獨(dú)立審計在公司治理機(jī)制中的經(jīng)濟(jì)功能。第三,財務(wù)信息是決策者做出決策的重要依據(jù),由于審計的專業(yè)性,投資者不可能很容易地辨別審計報告的真?zhèn)?以及了解審計師背后公司外部審計需求的真正動機(jī),這可以幫助投資者更準(zhǔn)確的對企業(yè)進(jìn)行市場定價。第四,本文同樣為上市公司選擇事務(wù)所、監(jiān)管者引導(dǎo)審計市場發(fā)展提供了一定的思路。公司的所有權(quán)的安排和政府角色的轉(zhuǎn)換都會影響公司選擇事務(wù)所的行為,適當(dāng)?shù)恼深A(yù)、合理的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)有利于培育市場對高質(zhì)量審計服務(wù)的需求。 本文的貢獻(xiàn)在于：第一,將外部審計需求放在一個動態(tài)的制度背景下研究,并將外部審計需求和審計供給結(jié)合起來完整的分析我國審計質(zhì)量的差異化和公司選擇外部審計師的動機(jī)。第二,從政府管制這一角度,研究了不同層級政府對公司外部審計需求動機(jī)的影響,為政府恰當(dāng)轉(zhuǎn)換角色提供了經(jīng)驗(yàn)依據(jù)。第三,從投資者感知角度,采用會計盈余價值相關(guān)性的報酬模型檢驗(yàn)了不同類型事務(wù)所的質(zhì)量,從我國上市公司特有的公司內(nèi)部治理機(jī)制,即大股東控制和管理層內(nèi)部控制兩個角度分析了股權(quán)結(jié)構(gòu)對公司選擇事務(wù)所的影響。 本文的研究的局限性有以下幾點(diǎn)： (1)本文的樣本只分年度進(jìn)行了檢驗(yàn),并沒有對選擇的樣本進(jìn)行整體檢驗(yàn),時間序列很短,結(jié)論的普遍性受到限制。 (2)本文的對國內(nèi)大所的排名按照每一年中注協(xié)網(wǎng)站公布的排名為準(zhǔn),可能會遺漏一部分某一年沒有進(jìn)入排名但質(zhì)量未必不高的國內(nèi)大所,影響樣本的完整性。 (3)本文對公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)只選取了能代表我國上市公司兩個重要特征的指標(biāo)進(jìn)行了分析,而對于股權(quán)制衡度、股權(quán)流通性等方面的研究還沒有涉及。 (4)本文研究上市公司審計需求動機(jī)時并沒有考慮會計師事務(wù)所變更這一角度,沒有縱向地動態(tài)地研究公司選擇事務(wù)所的行為。
【關(guān)鍵詞】：政府控制 股權(quán)結(jié)構(gòu) 外部審計需求 審計質(zhì)量
【學(xué)位授予單位】：西南財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號】：F239.4
【目錄】：

• 摘要4-8
• Abstract8-14
• 1. 引言14-20
• 1.1 研究背景14-16
• 1.2 研究思路及論文結(jié)構(gòu)框架16-17
• 1.3 研究方法及內(nèi)容17-18
• 1.4 研究貢獻(xiàn)及局限性18-20
• 2. 外部審計需求相關(guān)理論分析20-32
• 2.1 外部獨(dú)立審計產(chǎn)生的根源20-23
• 2.1.1 外部獨(dú)立審計產(chǎn)生的動因:經(jīng)濟(jì)驅(qū)動力20-21
• 2.1.2 外部獨(dú)立審計的制度安排:政府管制21-22
• 2.1.3 小結(jié)22-23
• 2.2 外部審計需求動機(jī)23-26
• 2.2.1 外部審計需求動機(jī)基本理論23-25
• 2.2.2 我國上市公司外部審計需求動機(jī)25-26
• 2.3 政府管制對外部審計供求的影響26-30
• 2.3.1 政府管制的三種理論27-28
• 2.3.2 政府管制對審計供給的影響28-29
• 2.3.3 政府管制對審計需求的影響29-30
• 2.4 本章小結(jié)30-32
• 3. 制度背景及相關(guān)文獻(xiàn)綜述32-47
• 3.1 我國審計市場結(jié)構(gòu)32-35
• 3.1.1 我國審計市場結(jié)構(gòu):總體概況32-33
• 3.1.2 我國審計市場結(jié)構(gòu):指標(biāo)分析33-35
• 3.1.3 小結(jié)35
• 3.2 制度變遷對審計市場供求影響:政府角色35-37
• 3.2.1 制度變遷對外部審計供給的影響:政府角色35-36
• 3.2.2 制度變遷對外部審計需求的影響:政府角色36-37
• 3.3 文獻(xiàn)回顧及述評37-46
• 3.3.1 審計質(zhì)量的文獻(xiàn)回顧及述評37-41
• 3.3.2 公司外部審計需求動機(jī)的文獻(xiàn)回顧及述評41-46
• 3.4 本章小結(jié)46-47
• 4. 公司外部審計需求動機(jī):實(shí)證分析47-61
• 4.1 審計質(zhì)量與會計盈余價值相關(guān)性:質(zhì)量差異化47-51
• 4.1.1 會計盈余價值相關(guān)性與審計質(zhì)量的衡量47-48
• 4.1.2 模型設(shè)計及變量說明48-49
• 4.1.3 樣本選擇和數(shù)據(jù)來源49-50
• 4.1.4 實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果及分析50-51
• 4.2 公司外部審計需求的動機(jī):股權(quán)結(jié)構(gòu)和政府管制51-59
• 4.2.1 股權(quán)機(jī)構(gòu)與外部審計需求51-53
• 4.2.2 政府管制與外部審計需求53-54
• 4.2.3 模型設(shè)計與變量說明54-55
• 4.2.4 樣本選擇及數(shù)據(jù)來源55
• 4.2.5 實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果及分析55-59
• 4.3 本章小結(jié)59-61
• 5. 結(jié)論、啟示61-64
• 5.1 研究結(jié)論61-62
• 5.2 研究啟示62-63
• 5.3 未來研究方向63-64
• 參考文獻(xiàn)64-68
• 后記68-69
• 致謝69-70
• 在讀期間科研成果目錄70

【參考文獻(xiàn)】

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中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前1條

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本文編號：786358