本文關(guān)鍵詞：股權(quán)結(jié)構(gòu)與審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：根據(jù)審計(jì)需求與代理理論的性質(zhì)內(nèi)容看,審計(jì)的出現(xiàn)不是因?yàn)槭裁赐獠恳蛩貨Q定的,而是一種內(nèi)在的需求促使其形成,同時還是由當(dāng)前企業(yè)的結(jié)構(gòu)性質(zhì)決定的,是整個市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。為適應(yīng)市場需求,分化由公司規(guī)模變化、業(yè)務(wù)領(lǐng)域的加深增廣帶來的對公司日常經(jīng)營活動的管理運(yùn)行不便影響,職業(yè)經(jīng)理人這個職業(yè)就出現(xiàn)了。當(dāng)代企業(yè)中股東為委托方,管理層為代理方,委托方委托管理方全權(quán)管理公司的日常運(yùn)營。委托方享有監(jiān)督權(quán)、決策權(quán),代理方有執(zhí)行權(quán)。根據(jù)管理層權(quán)力理論,基于這種委托代理關(guān)系的存在,管理層可以運(yùn)用自身的直接管理經(jīng)營權(quán)對公司各個方面產(chǎn)生影響,他們比公司股東能更直接的掌握公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果等信息,因此,對股東來說審計(jì)是其深入了解公司狀況、檢查管理層經(jīng)營業(yè)績的一種有效手段。審計(jì)綜合起來表現(xiàn)的就是一種監(jiān)督職能,是委托人對代理人的監(jiān)督,也是外部利益相關(guān)者對整個公司的監(jiān)督。審計(jì)對每個公司都是必需的,因此要處理的就是委托方與代理方之間的代理關(guān)系問題,只要因代理關(guān)系而產(chǎn)生的代理成本小于因其而產(chǎn)生的直接或者間接收益,這種代理關(guān)系就可以存續(xù)下去。 代理理論按公司內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)來分,體現(xiàn)在以下兩個方面：一是認(rèn)為股東把公司的管理權(quán)交給管理層來管理,因而使得管理層對公司日常的經(jīng)營業(yè)務(wù)有了直接的控制,而期間其有可能為了自身的利益而違背股東的目標(biāo),從而損害股東的權(quán)益,因而股東只能加大第三方監(jiān)督,而審計(jì)就成了其中的一個重要手段,關(guān)鍵只是如何使得審計(jì)有效實(shí)施；另一種認(rèn)為,當(dāng)代代理理論的主要癥結(jié)之所在是大股東與中小股東之間的利益沖突,在中國,大股東特別是控股股東,直接的享有公司的決策權(quán),其他股東無法左右控股股東的決策,只能被動承受或出售股權(quán),因而大股東就存在了可能損害其他股東權(quán)益的現(xiàn)象。而此時的審計(jì)也只是起到對公眾社會的一種表象監(jiān)督作用,并不能實(shí)質(zhì)上改變公司的內(nèi)部結(jié)構(gòu)和治理環(huán)境,這種情況下的審計(jì)質(zhì)量無法得到有效保障。 審計(jì)的一個重要特性就是獨(dú)立性,它強(qiáng)調(diào)的是審計(jì)方獨(dú)立于委托人與代理人之外,作為一個獨(dú)立的第三方來審計(jì)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營成果等情況。然而現(xiàn)實(shí)是,當(dāng)管理層能夠控制公司日常的經(jīng)營和許多重要決策時,審計(jì)的性質(zhì)傾向于管理層,而當(dāng)管理層絕對代表股東的利益一致對外時,審計(jì)只是成為了一種裝飾外表的工具,是外界公眾和投資者的主要依賴。因此,如何保證審計(jì)獨(dú)立性的有效進(jìn)行是重中之重。 本研究主要是針對審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生影響的方面。審計(jì)付費(fèi)的多少,通常取決于公司的規(guī)模,日常經(jīng)營業(yè)務(wù)的少多,審計(jì)中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)等因素。然而現(xiàn)實(shí)當(dāng)中會計(jì)師事務(wù)所收取的全部費(fèi)用當(dāng)中,完全用于實(shí)施審計(jì)程序等的鑒證業(yè)務(wù)的費(fèi)用并不多,多數(shù)審計(jì)付費(fèi)來源于其他方面。在整個審計(jì)過程當(dāng)中,當(dāng)某一方處于絕對地位或者兩方利益一致時,審計(jì)往往根據(jù)此時控制方的要求進(jìn)行工作,因而導(dǎo)致審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的加大,控制方則會因此增加審計(jì)費(fèi)用來分擔(dān)事務(wù)所因風(fēng)險(xiǎn)加大而承擔(dān)的壓力。對于不存在舞弊的公司的審計(jì),代理理論追求的是代理成本與監(jiān)督收益的權(quán)衡,這也是代理關(guān)系能夠存在的大前提。對于可能存在舞弊的公司的審計(jì),其中,當(dāng)管理層能控制日常經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時,為了規(guī)避股東的問責(zé)等,可能在一定程度上加大審計(jì)費(fèi)用的付出,從而與審計(jì)方達(dá)成協(xié)議,使得股東不能僅根據(jù)審計(jì)的監(jiān)督結(jié)果來發(fā)現(xiàn)管理層可能存在的問題。當(dāng)管理層代表股東利益而共同舞弊時,為了不使外部利益相關(guān)者發(fā)現(xiàn)公司存在的各種問題,也會加大審計(jì)費(fèi)用,從而使審計(jì)代表其利益�；谶@些情況而生成的審計(jì)結(jié)果,其審計(jì)質(zhì)量都比較低下,起不到原本審計(jì)所要達(dá)到的作用。 通過上述情況的分析,為防止控股方壟斷公司的控制權(quán),處于次級地位的股東的作用也就體現(xiàn)出來了。為了防止第一大股東濫用控制權(quán),第二大股東、甚至聯(lián)合到第十大股東可以共同起來抑止第一大股東的行為,從而在一定程度上促使審計(jì)的獨(dú)立性加強(qiáng),這是代理理論在大股東與中小股東關(guān)于股權(quán)的集中與制衡方面的表現(xiàn)形式。而對于實(shí)質(zhì)上由管理層控制的公司來說,由于這種情況大多是由于公司的股權(quán)過于分散引起的,因此還是需要聯(lián)合各主要股東參與公司經(jīng)營決策,以增強(qiáng)對公司的控制,阻止管理層權(quán)力過度自主。 另外,本文沒有如傳統(tǒng)文獻(xiàn)依托公司董事會規(guī)模,獨(dú)立董事比例,會計(jì)師事務(wù)所的規(guī)模,審計(jì)報(bào)告的類型等變量來揭示其與審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系。本文主要把股權(quán)結(jié)構(gòu)這個公司治理層面的重要方面單獨(dú)列出來做研究,同時引入了實(shí)際控制人兩權(quán)分離度,國有股的特殊性等,以反映是否是引起審計(jì)付費(fèi)變化的一個方面原因以及怎樣對審計(jì)付費(fèi)產(chǎn)生影響。為此,本研究先通過規(guī)范分析為本文理清邏輯思路,再通過實(shí)證研究量化分析結(jié)果,闡明了在公司治理中不同股權(quán)結(jié)構(gòu)的變化對審計(jì)費(fèi)用產(chǎn)生的影響。本文主要包括以下五個方面內(nèi)容。 第一章是本文的導(dǎo)論部分。主要包括研究背景與意義,說明本文寫作的出發(fā)點(diǎn)以及本文的基本構(gòu)思與研究方法的運(yùn)用,最后說明下本文的研究創(chuàng)新與不足等。本部分重在說明本文的整體框架結(jié)構(gòu),為后文的進(jìn)一步詳細(xì)闡述作鋪墊。第二章是本文的主要理論基礎(chǔ)與相關(guān)國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述部分,主要是委托代理理論,管理層權(quán)力理論,信號傳遞理論以及審計(jì)理論,其中委托代理理論為根本,其他管理層權(quán)力理論以及審計(jì)理論等在此基礎(chǔ)上予以展開。以這三個理論為基礎(chǔ)分析由代理問題產(chǎn)生的管理層權(quán)力濫用問題,審計(jì)獨(dú)立性問題等。通過對這三個理論的闡述,說明我國一般上市公司中普遍存在的這些問題以及應(yīng)采取什么樣的方法加以改進(jìn),由此引入到公司的治理層結(jié)構(gòu)層面上來,然后通過把治理層結(jié)構(gòu)問題與審計(jì)聯(lián)系在一起,直接或間接的闡明了本文的中心思想。文獻(xiàn)綜述主要是展現(xiàn)以往學(xué)者對此方面的相關(guān)研究,主要包括了三個部分：公司治理的綜述、管理層的綜述和審計(jì)收費(fèi)的綜述。然后再結(jié)合本文的研究方向,對所有文獻(xiàn)進(jìn)行相關(guān)評述,表達(dá)自己的觀點(diǎn)。第三章是本文的研究方法在具體上的應(yīng)用,包括理論分析與提出假設(shè),變量的選擇,樣本選擇與數(shù)據(jù)來源,模型的構(gòu)建等。這方面主要是根據(jù)第二部分的文獻(xiàn)綜述和自身的評述,結(jié)合自己得出的觀點(diǎn)進(jìn)行相關(guān)邏輯分析從而提出本文的研究假設(shè)。另外本文主要在CSMAR數(shù)據(jù)庫中選擇2010-2012三年A股上市公司數(shù)據(jù)為樣本,結(jié)合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)踢除不符合標(biāo)準(zhǔn)的變量后得到的數(shù)據(jù)。在此基礎(chǔ)上再結(jié)合假設(shè)分析得出了一個多元非性線回歸模型。第四章是本文的實(shí)證分析部分,主要針對第三章中的模型和數(shù)據(jù),運(yùn)用相關(guān)統(tǒng)計(jì)軟件對整體進(jìn)行描述性分析和實(shí)證分析。本文運(yùn)用statal0作為統(tǒng)計(jì)軟件對整個模型進(jìn)行的分析,然后對分析結(jié)果進(jìn)行相關(guān)的檢驗(yàn),再匯總結(jié)果與第三章中提出的假設(shè)進(jìn)行對比,得出結(jié)論。并且針對在分析過程當(dāng)中出現(xiàn)的問題給出相應(yīng)的解決方法,并對原有模型進(jìn)行了一定的修正,最后根據(jù)修正后的模型分析結(jié)果。 第五章是本文的結(jié)論與建議部分,主要根據(jù)前面章節(jié)的分析論證得出相關(guān)結(jié)論,以此為基礎(chǔ)再作合理的分析與推測。本文通過一系列的實(shí)證論證得出結(jié)論如下：1、股權(quán)制衡度S值在1%水平上顯著,是在本次研究的變量當(dāng)中對審計(jì)付費(fèi)影響最直接的變量,呈正相關(guān)關(guān)系。2、國有股比例與審計(jì)付費(fèi)負(fù)相關(guān),表明會計(jì)師事務(wù)所對于存在國有股越多的公司,所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越小,花費(fèi)越低。3、實(shí)際控制人兩權(quán)分離度越高,審計(jì)付費(fèi)越低,表明高度的控制權(quán)公司能夠在很大程度上影響審計(jì)獨(dú)立性。4、管理層持股與第一大股東持股對審計(jì)付費(fèi)∪型變化,表明適度的管理層持股和股權(quán)集中對于優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu),使審計(jì)的監(jiān)督作用充分發(fā)揮有著重要的影響。最后結(jié)合本文得出的結(jié)論并以此為基礎(chǔ),提出了幾點(diǎn)關(guān)于公司治理和日常經(jīng)營中的意見,試圖能夠?qū)ΜF(xiàn)有企業(yè)提供意見支持。
【關(guān)鍵詞】：代理理論 公司治理 股權(quán)結(jié)構(gòu) 審計(jì)付費(fèi) 管理層
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2014
【分類號】：F239.2;F275
【目錄】：

• 摘要4-8
• Abstract8-12
• 1 導(dǎo)論12-17
• 1.1 研究背景與意義12-14
• 1.2 研究構(gòu)思14-15
• 1.3 研究方法簡述15-16
• 1.3.1 規(guī)范研究15
• 1.3.2 實(shí)證研究15-16
• 1.4 研究創(chuàng)新點(diǎn)與不足16-17
• 1.4.1 主要創(chuàng)新點(diǎn)16
• 1.4.2 不足16-17
• 2 相關(guān)理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述17-34
• 2.1 相關(guān)理論基礎(chǔ)17-26
• 2.1.1 委托代理理論17-20
• 2.1.2 管理層權(quán)力理論20-21
• 2.1.3 信號傳遞理論21-24
• 2.1.4 審計(jì)理論24-26
• 2.2 文獻(xiàn)綜述26-32
• 2.2.1 公司治理的文獻(xiàn)綜述26-28
• 2.2.2 股權(quán)結(jié)構(gòu)的文獻(xiàn)綜述28-30
• 2.2.3 審計(jì)與代理問題的文獻(xiàn)綜述30-32
• 2.3 對文獻(xiàn)綜述的綜合評述32-34
• 3 研究假設(shè)與模型設(shè)計(jì)34-41
• 3.1 研究分析與假設(shè)34-38
• 3.1.1 管理層持股與審計(jì)付費(fèi)34-35
• 3.1.2 股權(quán)的集中度與審計(jì)付費(fèi)35-36
• 3.1.3 實(shí)際控制人兩權(quán)分離度與審計(jì)付費(fèi)36
• 3.1.4 股權(quán)制衡度與審計(jì)付費(fèi)36-37
• 3.1.5 國有股比例與審計(jì)付費(fèi)37-38
• 3.2 樣本與數(shù)據(jù)來源38
• 3.3 變量選擇說明與模型設(shè)計(jì)38-41
• 3.3.1 變量選擇說明38-39
• 3.3.2 模型設(shè)計(jì)39-41
• 4 實(shí)證統(tǒng)計(jì)分析41-48
• 4.1 變量的描述性統(tǒng)計(jì)41-42
• 4.2 相關(guān)性分析42-45
• 4.2.1 皮爾遜矩陣系數(shù)分析42-43
• 4.2.2 變量的多重共線性分析43-45
• 4.3 多變量對審計(jì)費(fèi)用影響的回歸分析45-48
• 5 結(jié)論與建議48-53
• 5.1 結(jié)論48-49
• 5.2 建議49-53
• 參考文獻(xiàn)53-56
• 后記56-58
• 致謝58-59
• 在讀期間科研成果目錄59

【參考文獻(xiàn)】

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  本文關(guān)鍵詞：股權(quán)結(jié)構(gòu)與審計(jì)費(fèi)用的關(guān)系研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：271763