本文關(guān)鍵詞：鐵礦石金融化背景下銀行規(guī)避大宗商品融資風(fēng)險研究

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【摘要】：伴隨中國成為世界上最大的鐵礦石進口國家,進口鐵礦石對中國工業(yè)發(fā)展所帶來的影響也愈加深遠。世界各國的大宗商品交易所紛紛推出了鐵礦石掉期、期權(quán)和期貨等金融衍生品,進口鐵礦石也擁有指數(shù)化、短期化、金融化等多重特點。鐵礦石在大宗商品市場中占有一席之地的金融之路開啟之后,國內(nèi)的大宗商品交易在金融衍生品市場的交易也有了愈演愈烈之勢。在2014年6月份,青島港爆發(fā)了騙貸事件,銅價下跌、油價崩盤,再加上實際經(jīng)營企業(yè)在自身企業(yè)資金緊張、對期貨市場的不熟悉等多重問題暴露,通過各種貿(mào)易商不停的倒賣大宗原材料,重復(fù)向銀行質(zhì)押單據(jù)獲取貿(mào)易融資以擴大企業(yè)資金流用于生產(chǎn),更有甚者通過虛假貿(mào)易融資將資金違規(guī)投入期貨市場,讓銀行信貸資金流于可控范圍之外。銀行資金一旦超出可控范圍,就可能造成企業(yè)資金鏈斷裂的風(fēng)險或者違約風(fēng)險,讓銀行蒙受巨大損失。新的市場環(huán)境勢必帶來了新的未知風(fēng)險,在鐵礦石金融化的國際背景前提下,本文將國內(nèi)鋼鐵企業(yè)應(yīng)對鐵礦石金融化中所運用的各種金融衍生品作為研究對象。本文首先從理論上闡述了鐵礦石金融化形式的歷史背景和相關(guān)大宗商品理論綜述,然后結(jié)合國內(nèi)某鋼鐵企業(yè)在鐵礦石金融衍生品市場的實際操作案例進行分析,解讀企業(yè)在鐵礦石金融衍生品的實際操作中所存在的問題,然后通過結(jié)合與鐵礦石相類似的大宗商品融資過程中實際產(chǎn)生的風(fēng)險案例,分析其融資類型、風(fēng)險種類與表現(xiàn)、問題成因等,最后對上述問題提出合理的解決方案和對策。本文通過剖析鐵礦石的定價機制的演變過程,深入結(jié)合國內(nèi)鋼鐵企業(yè)在鐵礦石金融衍生品市場的操作模式通過研究現(xiàn)有鐵礦石金融化的市場特點,為以后鐵礦石金融衍生品市場和其他大宗商品的研究提供借鑒意義;同時,在實踐方面,通過對鐵礦石以及大宗商品金融衍生品的研究,結(jié)合銀行大宗商品融資案例,提出有助于提高銀行在大宗商品融資業(yè)務(wù)中的風(fēng)險控制能力的相關(guān)建議,對商業(yè)銀行完善自身金融產(chǎn)品的設(shè)計模式和在相關(guān)大宗商品融資的風(fēng)險防范上提供參考。
【關(guān)鍵詞】：鐵礦石 大宗商品融資 銀行 風(fēng)險防范
【學(xué)位授予單位】：南昌大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號】：F406.7;F426.1
【目錄】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-8
• 第1章 緒論8-12
• 1.1 研究背景8-9
• 1.2 研究目的和意義9
• 1.3 研究方法9-10
• 1.4 論文架構(gòu)10-12
• 第2章 鐵礦石金融化及大宗商品理論綜述12-23
• 2.1 國際鐵礦石價格機制形成的歷史演變12-14
• 2.2 鐵礦石金融衍生品市場的發(fā)展現(xiàn)狀14-17
• 2.2.1 鐵礦石金融化現(xiàn)象的本質(zhì)14-15
• 2.2.2 鐵礦石金融衍生品市場發(fā)展現(xiàn)狀15-17
• 2.3 大宗商品融資理論17-19
• 2.4 學(xué)術(shù)史回顧19-23
• 2.4.1 國外研究綜述19-21
• 2.4.2 國內(nèi)研究綜述21-23
• 第3章：國內(nèi)鋼鐵企業(yè)運用鐵礦石金融衍生品融資的現(xiàn)狀分析23-29
• 3.1 國內(nèi)鋼鐵企業(yè)在鐵礦石金融化背景下面臨的主要問題23-25
• 3.1.1 三大礦山的價格壟斷23-24
• 3.1.2 金融調(diào)節(jié)機制匱乏24
• 3.1.3 鋼鐵企業(yè)內(nèi)部管理局限24-25
• 3.2 鐵礦石金融化背景下鋼鐵企業(yè)的融資現(xiàn)狀25-26
• 3.2.1 鋼鐵企業(yè)產(chǎn)能過剩利潤低融資困難25-26
• 3.2.2 銀行給予鋼鐵企業(yè)信貸政策嚴格26
• 3.3 鋼鐵企業(yè)D運用鐵礦石金融衍生品融資風(fēng)險案例26-29
• 3.3.1 D公司在鐵礦石金融化背景下的主要應(yīng)對措施26-27
• 3.3.2 D公司運用鐵礦石金融衍生品融資的風(fēng)險27-28
• 3.3.3 D公司在操作鐵礦石衍生品中的問題分析28-29
• 第4章：銀行應(yīng)對大宗商品融資風(fēng)險分析29-38
• 4.1 大宗商品融資風(fēng)險成因及融資類型29-30
• 4.2 套期保值下的大宗商品融資30-32
• 4.3 銀行融資產(chǎn)品使用不當(dāng)引發(fā)的風(fēng)險32
• 4.4 貨物質(zhì)押引發(fā)的風(fēng)險32-33
• 4.5 離岸公司關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的風(fēng)險33-35
• 4.6 虛假貿(mào)易背景引發(fā)的風(fēng)險35-38
• 第5章 銀行應(yīng)對大宗商品融資風(fēng)險的對策38-43
• 5.1 掌握大宗商品屬性及交易規(guī)則38-39
• 5.2 強化大宗商品融資風(fēng)險防范意識39-40
• 5.3 規(guī)范大宗商品融資產(chǎn)品管理40-41
• 5.4 嚴格審核大宗商品融資貿(mào)易背景真實性41-42
• 5.5 合理借助金融期貨市場套期保值42-43
• 第6章：總結(jié)與展望43-45
• 6.1 總結(jié)43-44
• 6.2 展望44-45
• 致謝45-46
• 參考文獻46-48

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前4條

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中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

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本文編號：912699