本文關鍵詞：基于GARCH-VaR模型的黃金和石油投資風險實證研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：首先對黃金和石油序列進行了簡單的描述性統(tǒng)計,然后運用GARCH模型和參數(shù)VaR法對黃金和石油收益率的風險價值進行實證分析,并對結果進行檢驗。結果表明:石油比黃金的投資風險要大,而且在一定時間區(qū)間內,石油的風險價值波動幅度也較大,但石油的平均收益率高于黃金。可見,高收益伴隨著高風險。同時,對出現(xiàn)的問題提出相關建議,為機構投資者在進行投資決策時提供參考信息。
【作者單位】： 河海大學商學院;天津大學管理與經濟學部;
【關鍵詞】： GARCH VaR 石油 黃金 投資組合風險
【基金】：中央高校基本科研業(yè)務費資助項目(2013B13814)
【分類號】：F416.22;F831.54;F224
【正文快照】： 引用格式:錢凱,伍笑萍.基于GARCH-VaR模型的黃金和石油投資風險實證研究[J].重慶理工大學學報:自然科學版,2014(12):148-153.Citation format:QIAN Kai,WU-Xiaoping.Empirical Study on Investment Risk of Gold and Oil Based on GARCH-VaRModel[J].Journal of Chongqing Uni

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