本文選題：生存偏差 + 市場(chǎng)環(huán)境偏差��； 參考：《金融發(fā)展研究》2017年01期

【摘要】：本文以我國(guó)796只對(duì)沖基金作為研究樣本,實(shí)證檢驗(yàn)對(duì)沖基金的生存特征、市場(chǎng)環(huán)境特征對(duì)基金績(jī)效的影響。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn):我國(guó)對(duì)沖基金存在顯著的生存偏差和市場(chǎng)環(huán)境偏差,并且這兩種偏差在一定程度上都影響了對(duì)沖基金績(jī)效的持續(xù)性,其中生存偏差虛增了對(duì)沖基金績(jī)效。基于此,本文提出了基于偏差修正的對(duì)沖基金績(jī)效評(píng)價(jià)方法。
[Abstract]:In this paper, 796 hedge funds in China are used as research samples to test the survival characteristics of hedge funds and the impact of market environment on fund performance. The results show that there are significant survival deviations and market environmental deviations in China's hedge funds, and the two deviations affect the sustainability of hedge funds to a certain extent. In view of this, this paper proposes a hedge fund performance evaluation method based on deviation correction.
【作者單位】： 華南理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易學(xué)院;華南理工大學(xué)工商管理學(xué)院;
【基金】：廣東省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)“十二五”規(guī)劃項(xiàng)目“分形市場(chǎng)環(huán)境下股票型基金投資風(fēng)格漂移風(fēng)險(xiǎn)量化及監(jiān)管對(duì)策研究”(GD13YGL05) 四川省軟科學(xué)計(jì)劃項(xiàng)目“分形特征約束下股票市場(chǎng)動(dòng)量崩潰預(yù)警研究”(2017ZR0205) 廣東省自然科學(xué)基金項(xiàng)目“分形市場(chǎng)下股價(jià)慣性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度及形成機(jī)理研究”(2016A030313512) 中央高校基本科研業(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金“互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下基金投資風(fēng)格定位及其漂移風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度研究”(2015ZM086)
【分類號(hào)】：F832.51

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2 范孟君;中國(guó)封閉式基金生存偏差效應(yīng)研究[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2009年

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本文編號(hào)：2067598