本文關(guān)鍵詞：基于CPV模型改進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)宏觀壓力測(cè)試研究

  更多相關(guān)文章： CPV模型 宏觀壓力測(cè)試 多重共線性 偏最小二乘法 蒙特卡洛模擬

【摘要】：對(duì)CPV模型的殘差相關(guān)性假設(shè)進(jìn)行了調(diào)整,使壓力情景生成模型和風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)模型能分開(kāi)處理,從而可采用偏最小二乘法對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)模型進(jìn)行參數(shù)估計(jì),避免了宏觀經(jīng)濟(jì)因子因多重共線性不能進(jìn)壓力測(cè)試系統(tǒng)這一問(wèn)題.通過(guò)似無(wú)關(guān)回歸對(duì)情景生成模型參數(shù)進(jìn)行估計(jì),在信用風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)模型含有宏觀經(jīng)濟(jì)因子滯后項(xiàng)情況下,使用蒙特卡洛模擬方法進(jìn)行壓力情景生成.算例分析結(jié)果表明,本文提出的壓力測(cè)試方法可有效地應(yīng)用于銀行業(yè)逆周期管理.
【作者單位】： 湖南大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院金融管理研究中心;
【關(guān)鍵詞】： CPV模型 宏觀壓力測(cè)試 多重共線性 偏最小二乘法 蒙特卡洛模擬
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71073048) 教育部博士點(diǎn)基金博導(dǎo)類項(xiàng)目(20110161110023)
【分類號(hào)】：F830;F224
【正文快照】： 金融危機(jī)發(fā)生以后,國(guó)際社會(huì)普遍認(rèn)為《巴塞爾協(xié)議Ⅱ》關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部評(píng)級(jí)法具有順周期性[1-2],經(jīng)濟(jì)上行期間貸款違約概率較小,信貸擴(kuò)張較快,一定程度上導(dǎo)致了金融危機(jī)的爆發(fā).故危機(jī)后各國(guó)推行信用風(fēng)險(xiǎn)宏觀壓力測(cè)試,評(píng)估金融體系順周期性,防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn).CPV模型中將違約事

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：979672