本文關(guān)鍵詞：中國(guó)銀行間國(guó)債市場(chǎng)利率期限結(jié)構(gòu)實(shí)證分析——基于Nelson-Siegel模型

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【摘要】：利用粒子群算法,以2007年1月—2009年12月中國(guó)銀行間國(guó)債市場(chǎng)的日交易數(shù)據(jù)模擬Nelson-Siegel模型,通過構(gòu)建參數(shù)β1和β2的AR(2)模型對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行預(yù)測(cè),樣本內(nèi)的預(yù)測(cè)結(jié)果比較理想,但樣本外的預(yù)測(cè)績(jī)效不佳。
【作者單位】： 安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 利率期限結(jié)構(gòu) Nelson-Siegel模型 水平因子 斜率因子 曲率因子
【基金】：教育部人文社會(huì)科學(xué)研究一般項(xiàng)目“‘二次成型’的綜合宏觀利率期限結(jié)構(gòu)模型估計(jì)和應(yīng)用”(11YJA790162)的研究成果
【分類號(hào)】：F224;F832.5;F822.0
【正文快照】： 一、相關(guān)文獻(xiàn)回顧過去30年來,利率期限結(jié)構(gòu)在理論模型和經(jīng)濟(jì)計(jì)量估計(jì)方面都取得了重大進(jìn)展。仿射模型是利率期限結(jié)構(gòu)模型中特別有吸引力的一類。仿射均衡模型的重要文獻(xiàn)包括Vasicek(1977)、Duffie和Kan(1996)等。根據(jù)Duffie和Kan(1996)的研究,利率期限結(jié)構(gòu)最成功的研究手段之

【參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

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4 王p，

本文編號(hào)：972211