本文關鍵詞：基于GARCH模型的黃金指數(shù)與美元指數(shù)波動性研究

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【摘要】：近幾年的黃金市場與美元指數(shù)市場波動都比較大,但波動的方向不一致。通過對兩者的波動進行研究,主要有單位根檢驗、ARCH效應的檢驗、GARCH模型分析以及因果關系檢驗,結果表明,黃金指數(shù)GARCH(1,1)最適合描述其市場波動,美元指數(shù)GARCH(2,1)最適合描述其市場波動,美元指數(shù)的預測對黃金指數(shù)的預測會有幫助。
【作者單位】： 湖南大學數(shù)學與計量經(jīng)濟學院;
【關鍵詞】： 黃金市場 單位根檢驗 Granger因果關系檢驗 GARCH模型
【基金】：教育部人文社會科學研究資助項目(10YJAZH103)
【分類號】：F830.94;F224
【正文快照】： 一、引言如今市場上的經(jīng)濟波動在股票市場上體現(xiàn)得淋漓盡致,股市的反復無常似乎已經(jīng)被各投資者所接受,這樣激起了投資者們對市場的波動進行研究與分析,鑒于股市大體波動近況一直處于下滑趨勢。因此,黃金、美元在世界經(jīng)濟的發(fā)展過程中始終是人們關注的焦點,而黃金投資往往被視

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本文編號：890583