本文關鍵詞：創(chuàng)業(yè)板公司退市中投資者權益保護制度完善問題研究

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【摘要】：創(chuàng)業(yè)板是我國證券市場的重要組成部分,是為無法在主板上市的中小企業(yè)提供融資的重要平臺。由于中小企業(yè)規(guī)模小風險大,域外成熟的創(chuàng)業(yè)板市場為了控制風險和保護投資者權益建立了較為完善的退市機制,而我國創(chuàng)業(yè)板市場一直存在著“有進無退”的現(xiàn)象,截至目前無一家上市公司被退市,退市制度成為我國創(chuàng)業(yè)板市場持續(xù)健康發(fā)展的短板。針對這一問題,深圳交易所于2012年公布了《創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則》,創(chuàng)業(yè)板退市制度正式出臺。新的退市制度有很多亮點,退市規(guī)則的調(diào)整很大程度地改善了“重上市輕退市”這一現(xiàn)象,促進了創(chuàng)業(yè)板的“新陳代謝”,但是新的退市制度還存在著一些漏洞。由于投資者在證券市場中往往處于弱勢地位,當上市公司退市時,投資者的權益容易受到侵害。所以,退市中投資者權益的保護十分重要,不僅與我國市場經(jīng)濟的繁榮息息相關,也關乎著社會的穩(wěn)定團結。我國創(chuàng)業(yè)板僅有6年的歷史,筆者認為,投資者權益保護制度的完善可以借鑒域外成熟創(chuàng)業(yè)板市場的經(jīng)驗,再結合我國實際情況進行完善。完善的退市標準、健全的法律體系和后續(xù)的司法救濟是退市中投資者權益獲得保障的必要條件。本文主要對新的退市制度進行研究,分析我國創(chuàng)業(yè)板退市中投資者權益保護制度存在的不足,通過介紹域外成熟創(chuàng)業(yè)板市場的經(jīng)驗獲得啟示,提出對于我國創(chuàng)業(yè)板退市中投資者權益保護制度完善的建議。本文分為三章:第一章探討我國創(chuàng)業(yè)板退市與投資者權益保護的關系。首先厘清創(chuàng)業(yè)板及退市制度的概念;其次總結創(chuàng)業(yè)板退市制度的發(fā)展和現(xiàn)狀,新退市制度在退市規(guī)則、退市后的救濟等方面存在缺陷,這些缺陷會侵害投資者的合法權益;最后闡述我國創(chuàng)業(yè)板退市中投資者權益保護的必要性。第二章通過對美國納斯達克市場、香港聯(lián)交所市場、臺灣證券市場等域外成熟創(chuàng)業(yè)板退市制度的介紹,分析其中投資者權益保護制度的典型設計,如專門的投資者保護組織、投資者保護基金等,總結出可供我國借鑒的經(jīng)驗。第三章總結全文,針對目前我國創(chuàng)業(yè)板退市中投資者權益保護制度中存在的問題,提出完善的建議。分別從退市標準、法律體系、后續(xù)救濟及投資者培訓四個方面進行論述,以期到達保護投資者權益的目的。
【關鍵詞】：創(chuàng)業(yè)板 退市制度 投資者保護
【學位授予單位】：安徽財經(jīng)大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F832.51
【目錄】：

• 摘要4-6
• ABSTRACT6-10
• 引言10-11
• 一、我國創(chuàng)業(yè)板退市與投資者權益保護11-18
• （一）我國創(chuàng)業(yè)板退市制度的發(fā)展11-13
• （二）我國創(chuàng)業(yè)板退市制度在保護投資者權益方面的不足13-16
• 1．退市標準設計不完善14
• 2．投資者保護法律不健全14-15
• 3．退市后續(xù)司法救濟缺失15-16
• （三）我國創(chuàng)業(yè)板退市中投資者權益保護的必要性16-18
• 二、域外創(chuàng)業(yè)板退市中投資者權益保護制度借鑒18-24
• （一）域外創(chuàng)業(yè)板退市中投資者權益保護制度構建18-23
• 1．美國納斯達克市場對投資者權益保護的制度設計18-21
• 2．香港聯(lián)交所創(chuàng)業(yè)板對投資者權益保護的制度設計21-22
• 3．臺灣證券市場對投資者權益保護的制度設計22-23
• （二）域外創(chuàng)業(yè)板退市中投資者權益保護制度對我國的啟示23-24
• 三、我國創(chuàng)業(yè)板退市中投資者權益保護制度的具體完善24-29
• （一）完善退市規(guī)則24-25
• 1．豐富退市標準24
• 2．加強信息披露24-25
• （二）完善退市后續(xù)法律救濟25-26
• 1．修訂《證券法》相關規(guī)定25
• 2．建立集團訴訟制度25-26
• （三）完善證券投資者保護基金制度26-27
• （四）建立投資者培訓機制27-29
• 結語29-30
• 參考文獻30-32
• 致謝32

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 李小溪;;論創(chuàng)業(yè)板退市新政與投資者保護——由退市整理期談起[J];財會研究;2012年10期

2 藺漢杰;;對創(chuàng)業(yè)板新退市制度的思考——基于保護投資者視角[J];會計之友;2012年26期

3 皮海洲;;創(chuàng)業(yè)板退市亟待落實[J];中國經(jīng)濟和信息化;2012年09期

4 厲業(yè);劉振寧;;論我國證券投資者法律保護的完善[J];現(xiàn)代婦女(下旬);2013年11期

中國碩士學位論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 廖良超;我國創(chuàng)業(yè)板市場退出機制研究[D];西南財經(jīng)大學;2011年

2 趙艷麗;論證券市場退市中對投資者權益的保護[D];華東政法大學;2014年

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本文編號：890416