本文關(guān)鍵詞：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下我國銀行貸款和房價動態(tài)影響關(guān)系:基于SVAR模型的實(shí)證分析

  更多相關(guān)文章： 銀行貸款 房地產(chǎn)價格 宏觀經(jīng)濟(jì) SVAR模型 脈沖響應(yīng)分析

【摘要】：近期我國經(jīng)濟(jì)增長態(tài)勢和貨幣政策的轉(zhuǎn)變增加了房地產(chǎn)市場逆轉(zhuǎn)的可能性和未來銀行部門的脆弱性。本文通過運(yùn)用SVAR模型構(gòu)建銀行貸款、房價、利率、經(jīng)濟(jì)增長、通貨膨脹五個變量的動態(tài)分析系統(tǒng),從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的周期性變化視角出發(fā),對我國銀行貸款與房價波動的相互作用和傳導(dǎo)路徑進(jìn)行實(shí)證分析。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn):我國房價上升會引起銀行貸款的擴(kuò)張,但不會導(dǎo)致貸款明顯且持續(xù)的循環(huán),因此在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張期房貸風(fēng)險(xiǎn)仍然相對可控;同時,由于我國貸款對利率的傳導(dǎo)效率較高,加之利率對房價具有滯后抑制效果,因此在經(jīng)濟(jì)收縮期從緊的貨幣政策易引發(fā)市場過度調(diào)整,進(jìn)而增加銀行風(fēng)險(xiǎn)。
【作者單位】： 同濟(jì)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 銀行貸款 房地產(chǎn)價格 宏觀經(jīng)濟(jì) SVAR模型 脈沖響應(yīng)分析
【分類號】：F293.3;F832.4;F224
【正文快照】： 引言美國次貸危機(jī)的爆發(fā)及其對世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的沖擊,促使我們反思實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融部門的關(guān)系,特別是銀行貸款與房地產(chǎn)價格之間的影響關(guān)系。比較過去十年中我國房地產(chǎn)價格、銀行部門貸款及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與美國次貸危機(jī)爆發(fā)前風(fēng)險(xiǎn)積聚階段的情形有一定的相似性,均表現(xiàn)為房價攀升、

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王來福;郭峰;;貨幣政策對房地產(chǎn)價格的動態(tài)影響研究——基于VAR模型的實(shí)證[J];財(cái)經(jīng)問題研究;2007年11期

2 李宏瑾;房地產(chǎn)市場、銀行信貸與經(jīng)濟(jì)增長——基于面板數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)研究[J];國際金融研究;2005年07期

3 沈悅,劉洪玉;住宅價格與經(jīng)濟(jì)基本面:1995—2002年中國14城市的實(shí)證研究[J];經(jīng)濟(jì)研究;2004年06期

4 張曉晶;孫濤;;中國房地產(chǎn)周期與金融穩(wěn)定[J];經(jīng)濟(jì)研究;2006年01期

5 張濤;龔六堂;卜永祥;;資產(chǎn)回報(bào)、住房按揭貸款與房地產(chǎn)均衡價格[J];金融研究;2006年02期

6 李健飛,史晨昱;我國銀行信貸對房地產(chǎn)價格波動的影響[J];上海財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào);2005年02期

7 丁晨;屠梅曾;;論房價在貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中的作用——基于VECM分析[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2007年11期

8 段忠東;;房地產(chǎn)價格與通貨膨脹、產(chǎn)出的關(guān)系——理論分析與基于中國數(shù)據(jù)的實(shí)證檢驗(yàn)[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2007年12期

9 車欣薇;郭琨;李斌;王玨;;中國金融中心城市房地產(chǎn)價格與銀行信貸的關(guān)系[J];系統(tǒng)工程理論與實(shí)踐;2011年04期

10 梁云芳;高鐵梅;賀書平;;房地產(chǎn)市場與國民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的實(shí)證分析[J];中國社會科學(xué);2006年03期

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 劉小平;;利率調(diào)整對房價影響的研究綜述[J];北方經(jīng)濟(jì);2010年24期

2 姚向陽;王金波;路美弄;史文雷;;新疆房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展與勞動就業(yè)實(shí)證分析[J];北方經(jīng)濟(jì);2011年08期

3 畢春梅;;我國城市新建住房的供需結(jié)構(gòu)失衡及治理[J];邊疆經(jīng)濟(jì)與文化;2010年11期

4 楊彩霞;李英子;;我國房地產(chǎn)周期和金融穩(wěn)定的關(guān)系研究[J];北京建筑工程學(xué)院學(xué)報(bào);2010年01期

5 龍瑩;張世銀;;基于區(qū)域差異的房地產(chǎn)價格波動成因分析[J];北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版);2010年04期

6 邱雅;;房價波動與CPI關(guān)系的計(jì)量分析[J];北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版);2011年01期

7 張林剛;嚴(yán)廣樂;;上海住宅建設(shè)投資與經(jīng)濟(jì)發(fā)展協(xié)整分析[J];商業(yè)研究;2007年07期

8 周建軍;;我國房地產(chǎn)價格的影響因素及其合理性研究[J];商業(yè)研究;2009年04期

9 余勁;任洪浩;;我國房地產(chǎn)業(yè)縮減對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響[J];商業(yè)研究;2010年12期

10 王春雷;黃素心;;北京房價泡沫變動趨向及影響因素[J];商業(yè)研究;2011年10期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 夏沁芳;仲長遠(yuǎn);申濤;李優(yōu)亮;馮艷;;國際大都市房地產(chǎn)發(fā)展規(guī)律及對北京的啟示[A];科學(xué)發(fā)展：社會管理與社會和諧——2011學(xué)術(shù)前沿論叢（下）[C];2011年

2 張仁楓;;入世以來中國商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀與評估[A];“中國入世10周年——全面開放與走向國際的中國銀行業(yè)”學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2011年

3 黃少安;陳斌開;劉姿彤;;“租稅替代”、財(cái)政收入與政府的房地產(chǎn)政策[A];2012年度（第十屆）中國法經(jīng)濟(jì)學(xué)論壇論文集[C];2012年

4 陳洪濤;潘素昆;;FDI對我國貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的影響研究[A];第十三屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2011年

5 崔嘯;蔡安輝;董紀(jì)昌;;房價在不同時期貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中的作用——基于熱最優(yōu)路徑模型研究[A];第十三屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2011年

6 葉阿忠;杜青川;鄭萬吉;林章秀;;房價的影響因素分析——基于省際面板數(shù)據(jù)的實(shí)證研究[A];第十三屆中國管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文集[C];2011年

7 李宏瑾;;房地產(chǎn)市場、銀行信貸與經(jīng)濟(jì)增長——基于面板數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)研究[A];中國金融學(xué)會第八屆優(yōu)秀論文評選獲獎?wù)撐募痆C];2005年

8 楊朝軍;廖士光;;“批租制”下中國地產(chǎn)投資價值研究[A];中國金融學(xué)會第八屆優(yōu)秀論文評選獲獎?wù)撐募痆C];2005年

9 韓平;姜再勇;嚴(yán)寶玉;盛朝暉;李宏瑾;方悅平;;房地產(chǎn)價格與房地產(chǎn)泡沫問題——國別研究與實(shí)證研究[A];中國金融學(xué)會第八屆調(diào)研報(bào)告評選獲獎?wù)撐募痆C];2005年

10 張潔;王建華;朱愛勇;;房地產(chǎn)投資與地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長——門檻效應(yīng)的存在及其檢驗(yàn)[A];中國經(jīng)濟(jì)60年 道路、模式與發(fā)展：上海市社會科學(xué)界第七屆學(xué)術(shù)年會文集（2009年度）經(jīng)濟(jì)、管理學(xué)科卷[C];2009年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 何溪明;房地產(chǎn)周期及其宏觀調(diào)控政策研究[D];南開大學(xué);2010年

2 王文斌;我國房地產(chǎn)價格波動形成機(jī)制及影響因素研究[D];南開大學(xué);2010年

3 崔健;銀行、信用貨幣創(chuàng)造和經(jīng)濟(jì)周期波動[D];南開大學(xué);2010年

4 陳雪松;房地產(chǎn)業(yè)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)系分析[D];暨南大學(xué);2009年

5 魏來;消費(fèi)類產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈價格波及效應(yīng)與應(yīng)對管理的研究[D];電子科技大學(xué);2010年

6 李成武;中國房地產(chǎn)財(cái)富效應(yīng)的地域性差異及空間特征研究[D];東北財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

7 任超群;土地出讓價格信號對房價的影響研究[D];浙江大學(xué);2011年

8 鄭文娟;中國城市住房價格與住房租金的影響因素及相互關(guān)系研究[D];浙江大學(xué);2011年

9 陳崇;房地產(chǎn)價格波動及其宏觀效應(yīng)研究[D];南京大學(xué);2011年

10 段芳;房地產(chǎn)市場有效性的理論與實(shí)證研究[D];華東師范大學(xué);2011年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 何雄飛;利率對房地產(chǎn)價格的影響研究[D];浙江理工大學(xué);2010年

2 谷靜;中國大中城市房價波動的關(guān)聯(lián)影響研究[D];大連理工大學(xué);2010年

3 黃云龍;房地產(chǎn)業(yè)宏觀調(diào)控政策研究[D];遼寧師范大學(xué);2010年

4 吳佳;利率變動對房地產(chǎn)價格的影響機(jī)制研究[D];湘潭大學(xué);2010年

5 丁文;宏觀金融不穩(wěn)定對青島地區(qū)經(jīng)濟(jì)波動的動態(tài)效應(yīng)研究[D];中國海洋大學(xué);2010年

6 張朝洋;中國信貸擴(kuò)張與房地產(chǎn)價格泡沫[D];江西財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

7 沈丹丹;我國房地產(chǎn)價格變動的宏觀因素研究[D];南京財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

8 邵陽;我國貨幣政策調(diào)控商品住宅價格的效應(yīng)研究[D];南京財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

9 馬永欣;中國銀行青島A分行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制研究[D];西北大學(xué);2010年

10 楊濤;EXT住宅項(xiàng)目高層商品房全面定價模型的研究[D];華南理工大學(xué);2011年

【二級參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王維安;賀聰;;房地產(chǎn)價格與通貨膨脹預(yù)期[J];財(cái)經(jīng)研究;2005年12期

2 汪軍紅;李治國;;產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變動對貨幣流通速度的影響——中國貨幣流通速度下降之謎[J];財(cái)經(jīng)研究;2006年09期

3 封北麟;王貴民;;金融狀況指數(shù)FCI與貨幣政策反應(yīng)函數(shù)經(jīng)驗(yàn)研究[J];財(cái)經(jīng)研究;2006年12期

4 況偉大;房價與地價關(guān)系研究:模型及中國數(shù)據(jù)檢驗(yàn)[J];財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì);2005年11期

5 段忠東;曾令華;黃澤先;;房地產(chǎn)價格波動與銀行信貸增長的實(shí)證研究[J];金融論壇;2007年02期

6 高波,毛豐付;房價與地價關(guān)系的實(shí)證檢驗(yàn):1999-2002[J];產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究;2003年03期

7 顧云昌;住宅產(chǎn)業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長[J];中國房地產(chǎn);1998年08期

8 李啟明;論中國房地產(chǎn)業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)的關(guān)系[J];中國房地產(chǎn);2002年06期

9 伍志文;貨幣供應(yīng)量與物價反常規(guī)關(guān)系:理論及基于中國的經(jīng)驗(yàn)分析——傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論面臨的挑戰(zhàn)及其修正[J];管理世界;2002年12期

10 高鐵梅,孔憲麗,劉玉,胡玲;中國鋼鐵工業(yè)供給與需求影響因素的動態(tài)分析[J];管理世界;2004年06期

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 虞曉芬;薛永曉;;房價對貨幣政策傳導(dǎo)的消費(fèi)效應(yīng)實(shí)證研究——基于SVAR模型[J];河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報(bào);2008年06期

2 何振華;;銀行貸款對中國房地產(chǎn)價格的影響[J];邊疆經(jīng)濟(jì)與文化;2010年09期

3 韓蓉蓉;白建東;趙婉淞;;銀行信貸對房地產(chǎn)價格影響的研究[J];內(nèi)蒙古農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會科學(xué)版);2011年02期

4 鄭忠華;郭娜;魏下海;;房地產(chǎn)價格與貨幣政策沖擊——基于SVAR的不同貨幣政策工具比較分析[J];中國物價;2011年02期

5 潘靛;林寶瑞;;貨幣政策與房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)證研究[J];金融經(jīng)濟(jì);2009年06期

6 胡爾斯;胡志鵬;;我國銀行房地產(chǎn)貸款及對房價的影響研究[J];基建管理優(yōu)化;2010年02期

7 徐維焱;上海房市發(fā)展研判[J];上海經(jīng)濟(jì);2005年04期

8 童薇;;從虛擬經(jīng)濟(jì)角度談房地產(chǎn)價格泡沫——房地產(chǎn)價格波動與銀行信貸支持的關(guān)系研究[J];中國房地產(chǎn)金融;2008年07期

9 涂序平;程國雄;;我國房地產(chǎn)價格波動與銀行信貸增長關(guān)系的協(xié)整檢驗(yàn)與誤差修正模型[J];商場現(xiàn)代化;2008年29期

10 廖湘岳;戴紅菊;;商業(yè)銀行貸款與房地產(chǎn)價格的相關(guān)性分析[J];江西金融職工大學(xué)學(xué)報(bào);2006年06期

中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 朱文娟;;當(dāng)前房價高企的原因、危害及其對策分析[A];中國會計(jì)學(xué)會高等工科院校分會2010年學(xué)術(shù)年會論文集[C];2010年

2 劉琳;;空置對房地產(chǎn)價格的影響分析[A];2003中國房地產(chǎn)估價學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2003年

3 朱道林;王霞;;規(guī)劃措施對房地產(chǎn)價格的調(diào)控作用[A];不動產(chǎn)開發(fā)與投資和不動產(chǎn)金融——2005年海峽兩岸土地學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2005年

4 ;淺論我國稅收法律對房地產(chǎn)價格的影響[A];上海市社會科學(xué)界第五屆學(xué)術(shù)年會文集（2007年度）（經(jīng)濟(jì)·管理學(xué)科卷）[C];2007年

5 謝岳來;;杭州市土地收購儲備與房地產(chǎn)價格的關(guān)系[A];2003中國房地產(chǎn)估價學(xué)術(shù)研討會論文集[C];2003年

6 田益祥;譚地軍;;中國房地產(chǎn)價格影響因素分析[A];中國企業(yè)運(yùn)籌學(xué)學(xué)術(shù)交流大會論文集[C];2005年

7 王重潤;吳蕊;;河北省房地產(chǎn)市場可持續(xù)發(fā)展研究[A];河北省首屆社會科學(xué)學(xué)術(shù)年會論文專輯[C];2007年

8 盧新海;;土地政策與房價上漲的關(guān)系辨析[A];節(jié)約集約用地 促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展[C];2005年

9 郭斌;;公司債券市場與金融穩(wěn)定[A];中國災(zāi)害防御協(xié)會風(fēng)險(xiǎn)分析專業(yè)委員會第二屆年會論文集（二）[C];2006年

10 李宏瑾;;對當(dāng)前房地產(chǎn)宏觀調(diào)控的反思——一個理論分析框架及經(jīng)驗(yàn)分析[A];中國制度經(jīng)濟(jì)學(xué)年會論文集[C];2006年

中國重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 陶冬;下半年房地產(chǎn)仍是好年景[N];中國經(jīng)營報(bào);2006年

2 北京遠(yuǎn)東新地置業(yè)有限公司總經(jīng)理助理 姜煒;呼喚房地產(chǎn)理性需要理性聲音[N];中國房地產(chǎn)報(bào);2008年

3 徐紹峰;盯緊房地產(chǎn)“富豪集中營”[N];證券時報(bào);2006年

4 本報(bào)記者　鄭莉莉;上海房價可望出現(xiàn)理性修正[N];國際金融報(bào);2005年

5 費(fèi)楊生;房地產(chǎn)調(diào)控將成常態(tài)[N];中國證券報(bào);2006年

6 袁秀明;警惕房價上漲過快威脅經(jīng)濟(jì)安全[N];中國證券報(bào);2007年

7 李建軍;影響地產(chǎn)價格的因素有哪些[N];經(jīng)理日報(bào);2006年

8 徐紹峰;房地產(chǎn)股驚魂：房市“拐點(diǎn)”將臨的預(yù)兆[N];金融時報(bào);2007年

9 易憲容;樓市價格隱性擔(dān)保之患[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2007年

10 證券時報(bào)記者　許巖;北京外資登陸房地產(chǎn)提速[N];證券時報(bào);2006年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 孟彩云;中國房地產(chǎn)價格對產(chǎn)出和消費(fèi)物價的影響[D];暨南大學(xué);2012年

2 李世美;房地產(chǎn)價格的貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)研究[D];中南大學(xué);2012年

3 鄭慧娟;中國房地產(chǎn)價格周期波動與成因研究[D];暨南大學(xué);2012年

4 孔行;我國房地產(chǎn)價格形成機(jī)理與波動研究[D];哈爾濱工業(yè)大學(xué);2010年

5 王勝;銀行信貸擴(kuò)張與房地產(chǎn)泡沫生成：理論、模型與實(shí)證[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2008年

6 段忠東;房地產(chǎn)價格與貨幣政策[D];湖南大學(xué);2008年

7 龔斌恩;我國貨幣政策的房地產(chǎn)價格傳導(dǎo)效應(yīng)研究[D];復(fù)旦大學(xué);2012年

8 黃靜;中國房地產(chǎn)價格上漲的廣義財(cái)富效應(yīng)研究[D];上海交通大學(xué);2010年

9 劉元元;城市發(fā)展中的房地產(chǎn)泡沫[D];對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2005年

10 王鵬;我國土地價格的形成機(jī)理及其與房地產(chǎn)價格的關(guān)聯(lián)性研究[D];吉林大學(xué);2010年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 薛永曉;貨幣政策的房地產(chǎn)價格傳導(dǎo)機(jī)制研究[D];浙江工業(yè)大學(xué);2009年

2 胡斌;反抵押貸款與房地產(chǎn)價格波動風(fēng)險(xiǎn)[D];浙江大學(xué);2003年

3 何雄飛;利率對房地產(chǎn)價格的影響研究[D];浙江理工大學(xué);2010年

4 胡連雄;呼和浩特住宅房地產(chǎn)市場價格形成機(jī)制、影響與對策研究[D];內(nèi)蒙古大學(xué);2011年

5 郭yN達(dá);我國房地產(chǎn)價格與股票價格互動性研究[D];云南財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

6 田秋梅;我國貨幣政策的房地產(chǎn)價格傳導(dǎo)效應(yīng)分析[D];湖南大學(xué);2007年

7 莫琳;信貸擴(kuò)張對房地產(chǎn)價格上漲影響研究[D];中南大學(xué);2008年

8 田波;我國房地產(chǎn)金融風(fēng)險(xiǎn)問題研究[D];長安大學(xué);2007年

9 高恒亮;我國房地產(chǎn)價格與通貨膨脹的關(guān)聯(lián)性研究[D];吉林大學(xué);2011年

10 遲愛峰;我國資金流動性過剩與房地產(chǎn)價格關(guān)系研究[D];西安建筑科技大學(xué);2009年

，

本文編號：776522