本文關(guān)鍵詞：跳擴(kuò)散模型下具有隨機(jī)利率的可轉(zhuǎn)債定價(jià)

  更多相關(guān)文章： 跳擴(kuò)散過(guò)程 可轉(zhuǎn)換債券 等價(jià)鞅測(cè)度 數(shù)值分析

【摘要】：文章研究標(biāo)的股票服從跳擴(kuò)散模型的可轉(zhuǎn)換債券的定價(jià),假設(shè)利率服從Vasicek模型并且與股票價(jià)格過(guò)程相關(guān)。由于市場(chǎng)非完備,等價(jià)鞅測(cè)度不唯一,采用Jaimungal and Wang中的等價(jià)鞅測(cè)度。最后得到了可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)格公式并且提供了數(shù)值結(jié)果。
【作者單位】： 南京審計(jì)學(xué)院數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;華東師范大學(xué)金融與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;寧波大學(xué)數(shù)學(xué)系;
【關(guān)鍵詞】： 跳擴(kuò)散過(guò)程 可轉(zhuǎn)換債券 等價(jià)鞅測(cè)度 數(shù)值分析
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(11126124) 教育部人文社科基金資助項(xiàng)目(12YJC910009)
【分類號(hào)】：F224;F830.91
【正文快照】： 0引言作為重要的金融工具之一,可轉(zhuǎn)換債券賦予其持有人依照規(guī)定的條款轉(zhuǎn)換為發(fā)行公司的股票的權(quán)利�？赊D(zhuǎn)換債券是一種變異的債券,具有債券和權(quán)益兩種特征。與普通債券持有人類似,可轉(zhuǎn)換債券的持有人也可以收到息票和本金。在金融市場(chǎng)中,不可預(yù)料的事件會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的價(jià)格巨

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 李永;胡帥;范蓓;;隨機(jī)利率下跨期多事件觸發(fā)巨災(zāi)債券定價(jià)研究[J];中國(guó)管理科學(xué);2013年05期

2 馬超群;馬宗剛;張小勇;;隨機(jī)利率條件下的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)債券定價(jià)研究[J];中國(guó)管理科學(xué);2012年S1期

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 化宏宇;程希駿;;基于跳擴(kuò)散過(guò)程的可轉(zhuǎn)換債券的定價(jià)[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2009年02期

2 趙芳;袁晴;;可贖回的可轉(zhuǎn)換債券及其博弈定價(jià)[J];商業(yè)文化(學(xué)術(shù)版);2008年02期

3 馬杰;;我國(guó)可轉(zhuǎn)換債券的投資價(jià)值分析模式初探和案例研究[J];金融經(jīng)濟(jì);2006年06期

4 李杰;劉君;;中國(guó)可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)研究[J];金融經(jīng)濟(jì);2006年18期

5 朱盛;金朝嵩;;帶有重置條款的可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)[J];經(jīng)濟(jì)數(shù)學(xué);2006年03期

6 朱丹;;股價(jià)波動(dòng)源模型下可轉(zhuǎn)換債券的鞅定價(jià)[J];金融經(jīng)濟(jì);2007年22期

7 徐細(xì)珍;;可轉(zhuǎn)換債券潛在增量股每股收益探討[J];中國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)會(huì)計(jì);2009年04期

8 劉朝霞;李艷;;可轉(zhuǎn)換公司債券投資決策方法探討[J];商業(yè)會(huì)計(jì);2009年09期

9 陳桂蘭;;可轉(zhuǎn)換債券投資分析[J];財(cái)會(huì)通訊;2009年26期

10 廖晨曦;鄒捷中;;對(duì)數(shù)效用函數(shù)下可轉(zhuǎn)換債券最優(yōu)投資策略分析[J];齊齊哈爾大學(xué)學(xué)報(bào);2008年06期

中國(guó)重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 吳會(huì)詠;馬瑩;;分離交易可轉(zhuǎn)換債券的定價(jià)[A];科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展（B卷）——第七屆沈陽(yáng)科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)暨渾南高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇文集[C];2010年

2 唐敏;應(yīng)益榮;;可贖回可轉(zhuǎn)換債券的定價(jià)分解公式[A];第九屆中國(guó)青年信息與管理學(xué)者大會(huì)論文集[C];2007年

3 戴躍強(qiáng);侯合銀;陸永平;;組合投資情形下的可轉(zhuǎn)換債券對(duì)創(chuàng)業(yè)投資家的激勵(lì)作用[A];和諧發(fā)展與系統(tǒng)工程——中國(guó)系統(tǒng)工程學(xué)會(huì)第十五屆年會(huì)論文集[C];2008年

4 鄭振龍;康朝鋒;;可轉(zhuǎn)債投資對(duì)股票投資的絕對(duì)占優(yōu):中國(guó)可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)效率的一個(gè)反例[A];2004年中國(guó)經(jīng)濟(jì)特區(qū)論壇：科學(xué)發(fā)展觀與中國(guó)的發(fā)展學(xué)術(shù)研討會(huì)論文集[C];2004年

5 張國(guó)永;田金信;徐凱;;信用風(fēng)險(xiǎn)下基于Black-Scholes的可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)模型及應(yīng)用研究[A];第八屆中國(guó)管理科學(xué)學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2006年

6 李莉;毛奕;薛冬輝;;中國(guó)上市可轉(zhuǎn)債雙因素定價(jià)模型研究——基于二叉樹(shù)和蒙特卡羅模擬方法[A];第四屆（2009）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)——金融分會(huì)場(chǎng)論文集[C];2009年

7 杜雪樵;彭勃;;跳擴(kuò)散模型中隨機(jī)利率下的兩種奇異期權(quán)定價(jià)[A];中國(guó)現(xiàn)場(chǎng)統(tǒng)計(jì)研究會(huì)第十三屆學(xué)術(shù)年會(huì)論文集[C];2007年

8 郭文新;曾勇;;風(fēng)險(xiǎn)投資中的證券設(shè)計(jì):自動(dòng)轉(zhuǎn)換權(quán)與再談判[A];第三屆（2008）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)論文集[C];2008年

9 陳曉紅;張琦;;具不可預(yù)料違約風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)集合債券定價(jià)[A];第三屆（2008）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)論文集[C];2008年

10 董慧妍;郭琨;;我國(guó)可轉(zhuǎn)債定價(jià)問(wèn)題研究[A];第六屆（2011）中國(guó)管理學(xué)年會(huì)論文摘要集[C];2011年

中國(guó)重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 本報(bào)記者　　劉華;浙江綠城釋股2%[N];21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道;2006年

2 中國(guó)樓市記者　伍文龍;綠城上市[N];中國(guó)建設(shè)報(bào);2006年

3 中國(guó)樓市記者 伍文龍;綠城借摩根對(duì)接境外資本[N];中國(guó)建設(shè)報(bào);2006年

4 早報(bào)記者 朱楠;綠城割肉轉(zhuǎn)讓新江灣城地塊[N];東方早報(bào);2009年

5 本報(bào)記者　　翁醉　劉笑一;引入JP摩根獲1.5億美元 綠城巧布融資連環(huán)局[N];中國(guó)房地產(chǎn)報(bào);2006年

6 方益波;嫁接外資給浙商帶來(lái)了什么？[N];金華日?qǐng)?bào);2006年

7 萬(wàn)云;綠城“三級(jí)跳”：從捉襟見(jiàn)肘到坐擁9億[N];中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào);2006年

8 劉笑一;綠城中國(guó)配售1.415億股[N];中國(guó)房地產(chǎn)報(bào);2007年

9 吳曉波;綠城中國(guó)：再融資手法變化多端[N];第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào);2007年

10 ;可轉(zhuǎn)債—— 地產(chǎn)商低成本融資新寵[N];中國(guó)房地產(chǎn)報(bào);2005年

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 鮑繼業(yè);期權(quán)博弈下可轉(zhuǎn)換債券定價(jià)與統(tǒng)計(jì)套利理論分析和實(shí)證研究[D];華中科技大學(xué);2013年

2 馮s，

本文編號(hào)：725041