本文關(guān)鍵詞：上市公司股價異動的數(shù)據(jù)建模診斷

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【摘要】：上市公司股價異動為證券市場監(jiān)管層和投資者所重點關(guān)注,因其與證券市場的秩序和投資者的切身利益密切相關(guān)。以中國證監(jiān)會公布的三起違規(guī)案例為樣本,以股價為響應(yīng)變量,以市盈率和漲跌幅絕對值為自變量建立回歸模型。利用數(shù)據(jù)建模診斷方法,根據(jù)學(xué)生化殘差、杠桿值、Cook距離、馬氏距離等診斷統(tǒng)計量,對股價是否存在異動進行檢測,并進行綜合交叉印證,確定重點懷疑數(shù)據(jù),然后,刪除這些可疑數(shù)據(jù),再將刪除前后表征模型優(yōu)劣的若干個指標的變化情況進行比對。實證研究表明,三起查處案例中交易異常行為都較好地得到定位,與實際結(jié)果相符較好,這對于規(guī)范證券市場健康發(fā)展及保護投資者合法權(quán)益有積極意義。
【作者單位】： 東北財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 證券市場 上市公司 股價異動 數(shù)據(jù)建模診斷
【分類號】：F832.51;F224
【正文快照】： 上市公司股價異動是證券市場監(jiān)管層與投資者都很關(guān)心的問題,在這方面已有學(xué)者做出了一些探索,如,肖淑芳、李陽[1]運用事件分析法,對重大信息披露與股價異動的相關(guān)性進行了研究。史永東、蔣賢峰[2]以Logistic模型為分析工具,建立了違法違規(guī)行為的判別模型。Thierry Ane,Loredan

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本文編號：670229