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  本文關(guān)鍵詞：基于Asymmetric Laplace分布的金融風(fēng)險度量

  更多相關(guān)文章： VaR CVaR 非對稱拉普拉斯分布 風(fēng)險管理

【摘要】：金融資產(chǎn)的損益分布具有明顯尖峰肥尾和不對稱等特征,本文采用非對稱拉普拉斯分布來刻畫這些風(fēng)險特征,給出了市場風(fēng)險VaR和CVaR度量的AL參數(shù)法和AL-MC法。選取上證指數(shù)、日經(jīng)225指數(shù)及SP500指數(shù)為研究對象,結(jié)合各股市的風(fēng)險特征,給出了VaR和CVaR度量及其返回檢驗和準確性評價。結(jié)果表明,基于AL分布的風(fēng)險度量模型具有其合理性和適用性,能很好地度量市場風(fēng)險。
【作者單位】： 湖北大學(xué)商學(xué)院;華中科技大學(xué)管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： VaR CVaR 非對稱拉普拉斯分布 風(fēng)險管理
【分類號】：F830.9;F224
【正文快照】： 1引言作為金融市場風(fēng)險度量的主流模型,VaR(val-ue at risk)[1]風(fēng)險計量技術(shù)已成為金融風(fēng)險管理的國際標準,目前已被全球各主要銀行、投資公司、證券公司及金融監(jiān)管機構(gòu)廣泛采用。單純的VaR風(fēng)險計量方法存在一定的缺陷,隨后研究提出的條件風(fēng)險價值(conditional value at risk,

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本文編號：578464