發(fā)布時間：2017-07-25 20:37

  本文關鍵詞：我國貨幣市場基準利率的比較研究

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【摘要】：本文在利率市場化改革深化的背景下,首次利用基于GARCH效應識別方法的結構VAR模型對中國貨幣市場的六種市場利率的基準利率特征進行了實證分析。結果表明:銀行間債券回購市場的隔夜利率和中國銀行間同業(yè)拆借利率的周利率最具基準利率特征,而SHIBOR雖認可度加強,但目前僅能在隔夜利率市場中顯示部分優(yōu)勢。
【作者單位】： 南開大學經濟研究所;
【關鍵詞】： 基準利率 債券回購利率 同業(yè)拆借利率 SHIBOR
【分類號】：F224;F822.0
【正文快照】： 一、引言基準利率是以金融市場供求為基礎形成的基準性利率,是金融市場資產定價用以參照的最重要的利率。培育基準利率對于推進我國利率市場化改革和完善我國貨幣政策傳導機制有著重要的意義。我國利率市場化改革的關鍵就是要構建一個相對完善的基準利率體系,從而使市場逐漸

【參考文獻】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 中國工商銀行城市金融研究所課題組;詹向陽;樊志剛;趙新杰;;銀行間市場基準利率體系選擇及Shibor運行分析——兼析基準利率變動對商業(yè)銀行的影響[J];金融論壇;2008年04期

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本文編號：573183