自1927年美國摩根銀行發(fā)行第一個美國存托憑證后,存托憑證作為重要的跨境金融工具越來越受到資本市場的青睞。為跟上國際金融市場的步伐,我國也于2018年正式確立了中國存托憑證制度。信息披露作為證券監(jiān)管的核心,是證券制度建設(shè)中至關(guān)重要的一環(huán),因此,中國存托憑證信息披露制度亦隨著中國存托憑證的引入建立起來。然而,與一般證券相比,存托憑證具有諸多特殊性,因此信息披露也殊于一般證券,為信息披露帶來了新的挑戰(zhàn)。本文從存托憑證信息披露之特殊性出發(fā),對中國存托憑證信息披露制度進行考察,分析總結(jié)其不足之處,結(jié)合境外經(jīng)驗提出完善建議。本文將分為四個部分對論題進行具體論述:第一部分探討存托憑證信息披露之特殊性,為考察我國存托憑證信息披露制度提供方向。存托憑證信息披露的特殊性來源于存托憑證本身的特殊性,相較于一般的證券,存托憑證在法律關(guān)系的復(fù)雜程度、資源配置范圍、法律行為的影響范圍等方面與一般證券有很大差異,使得存托憑證信息披露制度面臨信息披露主體難以厘定、信息披露程度難以把控、違背信息披露義務(wù)的責(zé)任難以追究三方面特殊挑戰(zhàn)。第二部分考察分析我國存托憑證信息披露制度的不足。首先,對信息披露的義務(wù)主體進行分析,當(dāng)...

【文章頁數(shù)】：54 頁

【文章目錄】：
摘要
abstract
導(dǎo)言
    一、問題的提出
    二、研究價值及意義
    三、文獻綜述
    四、主要研究方法
    五、論文結(jié)構(gòu)
    六、論文主要創(chuàng)新及不足
第一章 存托憑證信息披露的特殊性
    第一節(jié) 存托憑證的特殊性
        一、法律關(guān)系的復(fù)雜性
        二、資源配置的全球性
        三、法律行為的涉外性
    第二節(jié) 存托憑證的特殊性帶來其信息披露的特殊挑戰(zhàn)
        一、信息披露的主體難以厘定
        二、信息披露的程度難以把控
        三、違背信息披露義務(wù)的責(zé)任難以追究
第二章 中國存托憑證信息披露制度的現(xiàn)狀與不足
    第一節(jié) 信息披露的主體較為單一
    第二節(jié) 信息披露的程度要求嚴格且缺乏差異性
    第三節(jié) 信息披露案件的管轄權(quán)范圍模糊且寬泛
第三章 域外存托憑證信息披露制度之鏡鑒:美國經(jīng)驗
    第一節(jié) 美國存托憑證信息披露的多主體分擔(dān)模式
    第二節(jié) 美國存托憑證的差異化信息披露要求
        一、美國存托憑證的分級信息披露要求
        二、美國存托憑證信息披露法律監(jiān)管的自愿主義原則
    第三節(jié) 美國存托憑證信息披露案件的司法管轄權(quán)范圍
        一、效果標準與行為標準
        二、交易標準對傳統(tǒng)的顛覆
        三、“目的性利用”理論及其分類規(guī)則
第四章 中國存托憑證信息披露制度之優(yōu)化
    第一節(jié) 建立雙主體的信息披露模式
        一、增加存托人為信息披露義務(wù)人
        二、合理分配境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人與存托人的信息披露義務(wù)
    第二節(jié) 建立多層級的信息披露監(jiān)管要求
        一、漸次推出多種類的中國存托憑證
        二、引入自愿原則并建立多層級的存托憑證信息披露要求
    第三節(jié) 完善中國存托憑證信息披露案件管轄范圍相關(guān)制度
        一、細化證券法域外效力規(guī)定的具體適用標準
        二、警惕司法管轄權(quán)的過度擴張
結(jié)語
參考文獻



本文編號：3967354