隨著金融創(chuàng)新不斷發(fā)展,投資產(chǎn)品的種類日益增多,產(chǎn)品的性質(zhì)也越來(lái)越復(fù)雜。復(fù)雜投資產(chǎn)品逐漸走向個(gè)人生活領(lǐng)域,為零售投資者提供了充足的投資機(jī)會(huì),但由于具有復(fù)雜性、高風(fēng)險(xiǎn)性等特點(diǎn),也對(duì)投資者保護(hù)形成挑戰(zhàn)。復(fù)雜投資產(chǎn)品的日漸零售化趨勢(shì)導(dǎo)致了投資者越來(lái)越多依靠投資產(chǎn)品經(jīng)銷商和投資咨詢與顧問(wèn)的幫助才能準(zhǔn)確對(duì)復(fù)雜投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與收益特征進(jìn)行正確判斷。但現(xiàn)實(shí)中,由于投資產(chǎn)品經(jīng)銷商和投資顧問(wèn)盲目追求經(jīng)濟(jì)利益,對(duì)投資者采取欺詐或故意隱瞞的方式進(jìn)行不當(dāng)銷售,使處于弱勢(shì)地位的零售投資者的合法權(quán)益極易遭受侵害。2008年金融危機(jī)中,香港發(fā)生的“雷曼兄弟迷你債券事件”引起了社會(huì)對(duì)金融商品銷售和服務(wù)的投資者適合性問(wèn)題的關(guān)注。香港銀行涉嫌向投資者做出虛假陳述,將“雷曼迷你債券”這種復(fù)雜投資產(chǎn)品賣給大部分知識(shí)、投資經(jīng)驗(yàn)不足的零售投資者,使得眾多零售投資者蒙受重大損失。傳統(tǒng)金融服務(wù)領(lǐng)域主要依靠信息披露制度保護(hù)投資者的手段已經(jīng)不足以保護(hù)投資者利益,各國(guó)在應(yīng)對(duì)金融創(chuàng)新和投資者保護(hù)挑戰(zhàn)時(shí),將適合性監(jiān)管作為投資者保護(hù)的主要措施。本文在對(duì)以美國(guó)為代表的主要發(fā)達(dá)國(guó)家適合性規(guī)則發(fā)展脈絡(luò)進(jìn)行梳理的基礎(chǔ)上,結(jié)合金融危機(jī)所暴露的適合性監(jiān)管的新...

【文章頁(yè)數(shù)】：44 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
引言
第一章 適合性規(guī)則定義、產(chǎn)生及發(fā)展
    一、適合性規(guī)則的定義
        （一） 美國(guó)關(guān)于適合性規(guī)則的定義
        （二） 英國(guó)關(guān)于適合規(guī)則的定義
        （三） 歐盟的對(duì)于適合性規(guī)則的定義
        （四） 日本關(guān)于適合性規(guī)則的定義
        （五） 適合性規(guī)則的定義
    二、適合性規(guī)則產(chǎn)生及發(fā)展
        （一） 從美國(guó)發(fā)展到全世界主要金融市場(chǎng)
        （二） 從自律性規(guī)則發(fā)展到法律制度過(guò)程
第二章 適合性規(guī)則的性質(zhì)及適合性監(jiān)管
    一、適合性義務(wù)的性質(zhì)
        （一） 適合性義務(wù)的內(nèi)容
        （二） 金融服務(wù)業(yè)者違反適合性義務(wù)投資者可獲得的救濟(jì)
    二、金融創(chuàng)新發(fā)展與投資者保護(hù)——適合性監(jiān)管
        （一） 金融創(chuàng)新發(fā)展與投資者保護(hù)的挑戰(zhàn)
        （二） 各國(guó)監(jiān)管制度比較
        （三） 金融危機(jī)中暴露出來(lái)適合性監(jiān)管制度缺陷及完善
第三章 我國(guó)適合性監(jiān)管制度存在問(wèn)題及完善
    一、我國(guó)現(xiàn)行適合性監(jiān)管制度
    二、我國(guó)現(xiàn)行適合性監(jiān)管制度存在問(wèn)題
        （一） 關(guān)于適合義務(wù)規(guī)定的立法不足
        （二） 投資者資格和分類存在的問(wèn)題
        （三） 產(chǎn)品分類存在的問(wèn)題
        （四） 適合性匹配過(guò)程存在問(wèn)題
    三、對(duì)于我國(guó)適合性制度完善建議
        （一） 監(jiān)管模式的選擇
        （二） 建立完善的投資產(chǎn)品分級(jí)制度
        （三） 建立科學(xué)的投資者分類制度
        （四） 重視對(duì)適合性義務(wù)履行過(guò)程的監(jiān)管
        （五） 完善信息披露制度
        （六） 開(kāi)展投資者教育
結(jié)論
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號(hào)：3848353