隨著中國加入WTO,中國的金融市場更加開放,2007年4月2日后WTO給與我國金融業(yè)務(wù)保護(hù)的五年過渡期宣告結(jié)束,從而在我國外資銀行和中資銀行擁有一樣的法人地位,中資銀行和外資銀行的競爭將直面相對(duì)。而我國商業(yè)銀行的主要利潤來源仍是傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù),這已很難與外資銀行展開競爭,所以必須挖掘新的利潤來源。另一方面,隨著我國資本市場的迅速發(fā)展,以及國際金融市場發(fā)展帶來的利率市場化趨勢,使得我國傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)的盈利空間受到進(jìn)一步的擠壓,利差收入也進(jìn)一步萎縮。而個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)高利潤、高增長的業(yè)務(wù),漸已成為各家商業(yè)銀行極富競爭力和挑戰(zhàn)力的領(lǐng)域之一。銀行之間的競爭,其實(shí)說白了就是爭奪客戶資源的競爭,所以擁有穩(wěn)定的客戶群體,’銀行的就有了穩(wěn)定的利潤來源,而理財(cái)產(chǎn)品就是為了吸引優(yōu)質(zhì)客戶而設(shè)計(jì)的。所以中資銀行要想對(duì)國外銀行取得競爭優(yōu)勢,就必須在理財(cái)產(chǎn)品市場上占據(jù)主動(dòng),不斷迎合投資者的需求,從而形成自己穩(wěn)定的客戶群體。 目前,中資銀行在傳統(tǒng)的理財(cái)市場上開始有本土化的優(yōu)勢,但是隨著中國中產(chǎn)階級(jí)數(shù)目的進(jìn)一步擴(kuò)大,以及中國金融市場的進(jìn)一步開放,人們就不再滿足于這種傳統(tǒng)的低收益率的理財(cái)產(chǎn)品,而是希望能夠獲得更高的收...

【文章頁數(shù)】：71 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
中文摘要
ABSTRACT
1. 前言
    1.1 研究背景
        1.1.1 國際市場
        1.1.2 國內(nèi)市場
    1.2 本文的研究意義和價(jià)值
    1.3 本文的研究思路和基本框架
    1.4 本文的創(chuàng)新和不足
2. 文獻(xiàn)綜述
    2.1 國外研究
    2.2 國內(nèi)研究
    2.3 對(duì)文獻(xiàn)的總結(jié)
3. 我國理財(cái)市場的特點(diǎn)和不足
    3.1 我國理財(cái)市場的特點(diǎn)
        3.1.1 從幣種來看，一直以人民幣為主
        3.1.2 從掛鉤產(chǎn)品的標(biāo)的來看，形式趨于多樣化
        3.1.3 從產(chǎn)品期限來看，一直以短期為主
        3.1.4 我國銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展迅速
    3.2 我國理財(cái)市場中存在的問題
        3.2.1 理財(cái)業(yè)務(wù)類型存在明顯的趨同現(xiàn)象，同質(zhì)化嚴(yán)重
        3.2.2 缺乏足夠的專業(yè)理財(cái)人員
        3.2.3 產(chǎn)品服務(wù)方式簡單，屬于低層次水平
    3.3 我國股票掛鉤理財(cái)產(chǎn)品市場上存在的問題
        3.3.1 銀行銷售人員為了提高銷售業(yè)績，強(qiáng)調(diào)預(yù)期收益率、回避風(fēng)險(xiǎn)
        3.3.2 流動(dòng)性不足
        3.3.3 我國商業(yè)銀行自主創(chuàng)新能力不足
        3.3.4 監(jiān)管缺失
    3.4 本章小結(jié)
4. 股票掛鉤理財(cái)產(chǎn)品的功能及分類
    4.1 股票掛鉤理財(cái)產(chǎn)品的功能
        4.1.1 增加了資本市場的完備性
        4.1.2 實(shí)現(xiàn)市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)相分離
        4.1.3 實(shí)現(xiàn)發(fā)行者和所嵌入的標(biāo)的部分的風(fēng)險(xiǎn)相分離
        4.1.4 實(shí)現(xiàn)資金保護(hù)的同時(shí)分享全球市場的成長
        4.1.5 稅收和管制效益
        4.1.6 降低交易成本
    4.2 根據(jù)收益特征對(duì)股票掛鉤理財(cái)產(chǎn)品分類
        4.2.1 區(qū)間觸發(fā)型結(jié)構(gòu)型產(chǎn)品
        4.2.2 收益分層型
        4.2.3 多觀察期平均收益型
        4.2.4 波幅大小決定型理財(cái)產(chǎn)品
    4.3 本章小結(jié)
5. 股票掛鉤理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)研究
    5.1 定價(jià)的理論基礎(chǔ)
        5.1.1 資本資產(chǎn)定價(jià)方法
        5.1.2 無套利定價(jià)方法
        5.1.3 兩種定價(jià)方法的比較分析
    5.2 股票掛鉤產(chǎn)品的定價(jià)方法研究
        5.2.1 固定收益價(jià)值的計(jì)算
        5.2.2 期權(quán)部分的定價(jià)模型與技術(shù)
    5.3 對(duì)定價(jià)方法的小結(jié)
6. 股票掛鉤理財(cái)產(chǎn)品案例分析
    6.1 產(chǎn)品基本情況
    6.2 產(chǎn)品設(shè)計(jì)理念
    6.3 產(chǎn)品的定價(jià)分析
        6.3.1 債券的價(jià)格分析
        6.3.2 期權(quán)的價(jià)格分析
    6.4 本章小結(jié)
7. 研究結(jié)論和不足
    7.1 研究結(jié)論
    7.2 研究的不足以及進(jìn)一步的研究方向
        7.2.1 基本假設(shè)和參數(shù)估計(jì)不足
        7.2.2 對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的研究不足
參考文獻(xiàn)
附錄
后記
致謝



本文編號(hào)：3815144