近年來(lái),我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩,經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的結(jié)構(gòu)性問(wèn)題逐漸顯現(xiàn),為了提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量,我國(guó)提出了以“去產(chǎn)能、去庫(kù)存、去杠桿、降成本、補(bǔ)短板”為主要任務(wù)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。作為“去杠桿”的重要措施之一,市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股在2016年10月10日正式啟動(dòng)。我國(guó)鋼鐵、煤炭開(kāi)采及有色金屬等負(fù)債率過(guò)高的行業(yè)紛紛通過(guò)開(kāi)展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股來(lái)化解潛在的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股實(shí)施的過(guò)程中,我國(guó)有關(guān)部門(mén)陸續(xù)出臺(tái)了一系列相關(guān)政策,但整個(gè)推進(jìn)過(guò)程并不順利,普遍存在“簽約多,落地少”的問(wèn)題。債轉(zhuǎn)股實(shí)施的過(guò)程關(guān)乎著各參與主體的相關(guān)利益,存在著多種潛在風(fēng)險(xiǎn),債轉(zhuǎn)股模式的選擇決定著債轉(zhuǎn)股交易過(guò)程是否順暢以及能否最大限度的保障各方利益,這對(duì)于市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的順利實(shí)施尤為關(guān)鍵。本文將錫業(yè)股份市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股“設(shè)立基金”模式與中國(guó)鋁業(yè)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股“兩步走”模式作為研究對(duì)象,對(duì)我國(guó)有色金屬企業(yè)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股模式進(jìn)行分析。首先,本文對(duì)我國(guó)有色金屬企業(yè)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行介紹,發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股項(xiàng)目落地少的主要原因是“募集資金難”、“股權(quán)退出難”、“債轉(zhuǎn)股經(jīng)營(yíng)管理難度大”、“企業(yè)轉(zhuǎn)股意愿低”以及“項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)大”這五個(gè)方面。其次,本文對(duì)目前市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)... 

【文章頁(yè)數(shù)】：61 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景和意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 文獻(xiàn)綜述
        1.2.1 關(guān)于債轉(zhuǎn)股實(shí)施動(dòng)因的研究
        1.2.2 關(guān)于債轉(zhuǎn)股操作模式的研究
        1.2.3 關(guān)于債轉(zhuǎn)股實(shí)施效果的研究
        1.2.4 文獻(xiàn)述評(píng)
    1.3 研究思路與內(nèi)容
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究?jī)?nèi)容
    1.4 研究方法
        1.4.1 文獻(xiàn)研究法
        1.4.2 案例研究法
        1.4.3 對(duì)比研究法
    1.5 本文創(chuàng)新點(diǎn)
第二章 我國(guó)有色金屬企業(yè)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股發(fā)展現(xiàn)狀
    2.1 我國(guó)債轉(zhuǎn)股發(fā)展現(xiàn)狀
        2.1.1 債轉(zhuǎn)股一般概述
        2.1.2 我國(guó)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股發(fā)展現(xiàn)狀
    2.2 有色金屬企業(yè)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股發(fā)展現(xiàn)狀
        2.2.1 有色金屬行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀
        2.2.2 有色金屬企業(yè)債轉(zhuǎn)股發(fā)展現(xiàn)狀
第三章 我國(guó)有色金屬企業(yè)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股模式介紹
    3.1 目前市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的主要模式
    3.2 錫業(yè)股份市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股“設(shè)立基金”模式
        3.2.1 錫業(yè)股份基本情況
        3.2.2 錫業(yè)股份市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股方案介紹
    3.3 中國(guó)鋁業(yè)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股“兩步走”模式
        3.3.1 中國(guó)鋁業(yè)基本情況
        3.3.2 中國(guó)鋁業(yè)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股方案介紹
第四章 錫業(yè)股份與中國(guó)鋁業(yè)市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股模式分析
    4.1 實(shí)施方案分析
        4.1.1 資金募集方式分析
        4.1.2 股權(quán)退出方式分析
        4.1.3 公司治理方式分析
    4.2 參與主體利益分析
        4.2.1 債轉(zhuǎn)股企業(yè)利益分析
        4.2.2 實(shí)施機(jī)構(gòu)利益分析
    4.3 “設(shè)立基金”模式與“兩步走”模式的優(yōu)缺點(diǎn)分析
        4.3.1 錫業(yè)股份“設(shè)立基金”模式的優(yōu)缺點(diǎn)
        4.3.2 中國(guó)鋁業(yè)“兩步走”模式的優(yōu)缺點(diǎn)
第五章 結(jié)論與啟示
    5.1 結(jié)論
    5.2 啟示
        5.2.1 加強(qiáng)基金的應(yīng)用,大力吸收社會(huì)資本
        5.2.2 注重發(fā)揮優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的推動(dòng)效應(yīng)
        5.2.3 健全股權(quán)退出機(jī)制,保障投資者利益
        5.2.4 加強(qiáng)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)改革,提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]金融去杠桿、污染防治與中國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)[J]. 徐鵬杰,馬中東,王金河.  經(jīng)濟(jì)體制改革. 2019(06)
[2]結(jié)構(gòu)性去杠桿的影響因素與路徑研究[J]. 陳志強(qiáng),程衛(wèi)紅,蘇昱冰.  金融監(jiān)管研究. 2019(11)
[3]深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革:金融功能視角的分析框架[J]. 鄭聯(lián)盛.  財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì). 2019(11)
[4]創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)視角下供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的邏輯與政策選擇[J]. 王冰冰.  經(jīng)濟(jì)縱橫. 2019(09)
[5]從探索到供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革——金融改革歷程與邏輯[J]. 顧鋒娟,鄧芳.  宏觀經(jīng)濟(jì)管理. 2019(08)
[6]市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股:理論基礎(chǔ)與中國(guó)實(shí)踐[J]. 李廣子.  國(guó)際金融研究. 2018(12)
[7]結(jié)構(gòu)性去杠桿下市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)的思考[J]. 劉原.  新金融. 2018(11)
[8]資管新規(guī)與定向降準(zhǔn)下債轉(zhuǎn)股的主要模式及發(fā)展策略[J]. 夏丹,曾亮,張金清.  新金融. 2018(10)
[9]市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的發(fā)展現(xiàn)狀與問(wèn)題分析[J]. 李鑫.  新金融. 2018(10)
[10]市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股的基本邏輯、實(shí)施困境與應(yīng)對(duì)策略[J]. 周曉波.  新金融. 2018(10)



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